سبلة عمان

العودة   سبلة عمان » سبلة السياسة والاقتصاد » سبلة الأوراق المالية والإستثمار

ملاحظات \ آخر الأخبار

 
 
أدوات الموضوع البحث في الموضوع أنماط العرض
  #1  
قديم 23/08/2007, 08:06 AM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي هنا : دروس تعليمية عن الإستثمار في الأوراق المالية

بسم الله الرحمن الرحيم

من هذا المنبر أود أن أبادر بطرح فكرة الدروس التعليمية عن الإستثمار في الأوراق المالية ، وعليه يرجى من لديه معلومة أن يضعها في هذا الباب كما أرجو من الأخوة الأعضاء الإلتزام بالآتي حتى تعم الفائدة الجميع :
1. عدم كتابة أي موضوع خارج الدروس التعليمية .
2. من كتب موضوع سابقاً في هذا المجال يرجى منه التكرم بنقله إلى هذا الباب حتى تكون جميع الدروس مجمعة في مكان واحد .
2. من لديه استفسار معين عن طريقة الإستثمار أو حسبة معينة في مجال الأوراق المالية عليه كتابته في هذا الباب .
3. من وجد درساً مفيداً في أي منتدى أو موقع يرجى نقله إلى هنا حتى تعم الفائدة .


كما أرجو من المشرف التكرم مشكوراً بعمل الآتي :1. تثبيت الموضوع لتعم الفائدة للجميع ولتكون الدروس التعليمية مرجعاً للجميع لمن أراد التعلم .
2. كذلك أرجو منه حذف أي مشاركة لا تخص الموضوع .


(يجب أن يعلم الجميع بأنه لا أحد يعلم كل شيء وجميعنا يتعلم من بعضنا البعض )
http://www.kse.com.pk/notices-update...&id=4&sid=4.02
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان

آخر تحرير بواسطة أسعد الخصيبي : 01/02/2010 الساعة 12:40 PM
  مادة إعلانية
  #2  
قديم 23/08/2007, 09:04 AM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي الدرس الأول : قبل دخولك الإستثمار في الأوراق المالية

سأبدأ باول درس وهو مهم جداً وقد وجدته في أحد المواقع على الأنترنت منذ فترة طويلة وقد أعجبت به أرجو أن يستفيد به كل مبتدء وهو تذكار جيد لكل مستثمر حالي في السوق أرجو أكون قد وفقت في طرح الدرس الأول :


قبل دخولك الى عالم الاستثمار عليك عمل الاتي :
1- لابد أن تقدر حجم المال الذي سوف تخصصه للتعامل بالأسهم، ونصيحتي لك ألا تضع كل ما تملكه من مال في مجال يحتمل الربح أو الخسارة
2- حدد موقفك من التعامل بالأسهم كونك مضارباً أم مستثمراً
3- قبل شراء اسهم اي شركة عليك الاطلاع على تقاريرهم المالية لاخر 5 سنوات profit & loss accounts and the balance sheet وبهذا سوف تعرف انك سوف ستقوم بالاستثمار في شركات لها صيتها وقوتها في السوق وان ارباحها في ازدياد عام بعد عام وتتوقع الارباح التي سيتم توزيعها في العام المقبل من ارباح نقدية واسهم مجانية
4- استشر أهل الخبرة في السوق عن أفضل الشركات المساهمة والأسهم المتداولة، واحرص أن تتعرف على مجموعة من المساهمين الذين لهم خبرة جيدة في السوق وحاول أن تكون واحداً منهم وناقشهم باستمرار
5- تعلم متى تبيع الأسهم الخاسرة ومتى تبيع الأسهم الرابحة
6- من الخطأ أن تضع كل مالك في اسهم شركة واحدة؛ لأن خسارة الشركة أو نزول أسعار أسهمها في السوق لأي سبب كان ربما يذهب بجميع مالك أو بعضه. بل عليك باختيار أسهم الشركات الجيدة في السوق، وحاول تصنيف الشركات المساهمة الى ثلاث فئات (فئة الشركات الضخمة، فئة الشركات المتوسطة، فئة الشركات الصغيرة)
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #3  
قديم 23/08/2007, 09:07 AM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي الدرس الثاني : أخطاء الإستثمار في الأوراق المالية

بعد دخولك عالم الاستثمار تجنب الوقوع في هذه الاخطاء :
الخطأ الأول: احتفاظك بأسهمك الخاسرة
الخطأ الثاني: أن تترك أسهمك الرابحة حتى تخسر
الخطأ الثالث: أن تشعر بارتباط نفسي بعوائد أسهمك
الخطأ الرابع: أن تراهن بجميع أموالك على نوع أو نوعين من الأسهم فقط
الخطأ الخامس: اعتقادك أنك لا تستطيع أن تكون منظما ومرنا في نفس الوقت
الخطأ السادس: أن لا تتعلم من أخطائك
الخطأ السابع: أن تستمع إلى نصائح الأشخاص غير المؤهلين
الخطأ الثامن: أن تتبع اتجاه " القطيع "
الخطأ التاسع: أن لا تكون مؤهلا لما هو أسوأ
الخطأ العاشر: أن تهمل المال أو تسيء إدارته


الدرس القادم ..... شرح للأخطاء أعلاه ....
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #4  
قديم 23/08/2007, 01:21 PM
إبراهيم الميمني إبراهيم الميمني غير متصل حالياً
إداري علاقات عامة
 
تاريخ الانضمام: 09/12/2006
الإقامة: Oman
الجنس: ذكر
المشاركات: 3,934
افتراضي

ماشاءالله عليك , فكرة ممتـــازة ونحن بحاجة لها فعلاً ...

نرجو التثبيت حتى تعم الفائدة على الجميع ..

ومتابعين معك ..
__________________
,,
بتاريخ 1/2/ 2011 سبلة عمان تحتل الموقع رقم 2,454 عالمياً و المركز ال 6 على مستوى السلطنة
________________

阿曼委
̯͡
  #5  
قديم 23/08/2007, 02:46 PM
صورة عضوية البورصه
البورصه البورصه غير متصل حالياً
كاتب مجلة الفكر الرياضي
 
تاريخ الانضمام: 25/05/2007
الإقامة: سوق الأسهم
الجنس: ذكر
المشاركات: 2,621
إرسال رسالة عبر مراسل MSN إلى البورصه
افتراضي

شكرا لك اخي مغامر ونطالب بتثبيت الموضوع للأهميه ليكون مرجع للمستثمرين
__________________
اقتباس:
اقتباس:
اقتباس:
Under construction
  #6  
قديم 23/08/2007, 07:30 PM
صورة عضوية القائد الأعلى
القائد الأعلى القائد الأعلى غير متصل حالياً
مستشار سابق
 
تاريخ الانضمام: 03/12/2006
الإقامة: الغبيراء - شارع مزون
المشاركات: 11,798
مشاركات المدونة: 8
افتراضي

يتثبت الموضوع حتى تعم الفائدة
__________________
اللّهُ لاَ إِلَـهَ إِلاَّ هُوَ الْحَيُّ الْقَيُّومُ لاَ تَأْخُذُهُ سِنَةٌ وَلاَ نَوْمٌ لَّهُ مَا فِي السَّمَاوَاتِ وَمَا فِي الأَرْضِ مَن ذَا الَّذِي يَشْفَعُ عِنْدَهُ إِلاَّ بِإِذْنِهِ يَعْلَمُ مَا بَيْنَ أَيْدِيهِمْ وَمَا خَلْفَهُمْ وَلاَ يُحِيطُونَ بِشَيْءٍ مِّنْ عِلْمِهِ إِلاَّ بِمَا شَاء وَسِعَ كُرْسِيُّهُ السَّمَاوَاتِ وَالأَرْضَ وَلاَ يَؤُودُهُ حِفْظُهُمَا وَهُوَ الْعَلِيُّ الْعَظِيمُ
*********************
وإني وأن غربت عنك يادار فإن مني فيك في كل جدار قسمات رويتها بعرقي وعجنتها بدمي واحكمت بنائها بساعدي
  #7  
قديم 24/08/2007, 05:42 AM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي شرح الأخطاء العشرة

سأتابع الموضوع الذي بدأته وهو شرح أخطاء الإستثمار .....
الخطأ الأول: احتفاظك بأسهمك الخاسرة
قد يتمسك البعض بأسهمهم الخاسرة لفترات طويلة، ويعود ذلك بدوافع وأسباب مختلفة، ولكن السبب الرئيسي هو الفشل في التخلص من تلك المراكز الخاسرة مبكرا.
والأسباب التي تدفع المضاربين للاحتفاظ بأسهمهم الخاسرة هي أسباب نفسية في المقام الأول، وهنا تكمن الخطورة. وقد يخدعهم الأمل والطمع ويدفعهم لذلك. وربما حاول هؤلاء المضاربون إقناع أنفسهم بأن السهم سوف يعود للارتفاع مرة أخرى.
وخلال فترة انتعاش السوق لا يهتم الناس كثيرا للبقاء أو الخروج رغم انخفاض أسهمهم بنسبة عشرة أو خمسة عشر بالمائة، بل أنهم ربما اشتروا المزيد من الأسهم. ورغم أن الوقت كاف للخروج بخسارة ضئيلة إلا أنهم يرفضون بيع أسهمهم الخاسرة.
ولكي تظل خسارتك محدودة فإنك بحاجة إلى وضع خطة قبل شرائك الأسهم. وهناك قاعدة مهمة جدا لدرجة أنه يجب عليك وضعها أمام جهاز الحاسب الخاص بك أو على مكتبك، وهي أنك إذا خسرت ما يزيد على عشرة بالمائة في أحد الاستثمارات، فعليك بيع ما بحوزتك من الأسهم، فأنت خسرت بالفعل ولهذا فإنك تبيع الأسهم. وتستطيع أن تقوم بعمل أمر إيقاف خسارة عندما ينخفض السعر بمقدار عشرة بالمائة عن سعر الشراء الذي اشتريت به الأسهم أو عمل مذكرة بذلك. والنقطة الأساسية هي أنك تتصرف عندما تخسر أسهمك ولا تبقى متفرجا. بل إن بعض الخبراء يوصون بذلك عندما تصل الخسارة إلى ثمانية بالمائة فقط. وحتى لو كانت الشركة تبدو قوية لكن السهم يتراجع (لأسباب غير معروفة) فإن رد الفعل الوحيد هو استخدام قاعدة العشرة بالمائة.
وبالطبع فهناك استثناءات، فإذا اشتريت أحد الأسهم بسعر يبدو أنه رخيص ثم تذبذب السعر قبل أن تفقد نسبة العشرة بالمائة، فيمكنك أن تتمسك بهذا السهم، خاصة إذا توقعت أرباحا مستقبلية.
وهذه القاعدة مصممة لمنع المستثمرين والمتعاملين غير الواعين من تحويل الخسارة الصغيرة إلى خسارة كبيرة.

الخطأ الثاني: أن تترك أسهمك الرابحة حتى تخسر
عندما تبيع أحد أسهمك من أجل الربح ينتابك شعور بأنك لو احتفظت به لفترة أطول لتحقق لك المزيد من المال! وهكذا فقد يحقق البعض أرباحا هائلة في سوق الأسهم ثم يبقون مترقبين مكتوفي الأيدي في حين تتلاشى جميع أرباحهم.. وهؤلاء ينكرون أن العديد من الأسهم المفضلة سوف تعود ثانية إلى ما كانت عليه من سعر معادل، وبعضهم يفقد بسبب هذا الاعتقاد أرباحهم، وربما أيضا جزءا من استثماراتهم الأصلية.
وبطبيعة الحال فإن تحقيق أرباح ثم خسارتها بالكامل أكثر ألما من عدم تحقيق أية أرباح.
ومثال ذلك سهم إريكسون (شركة الاتصالات السويدية) حيث كان من الممكن شراء سهمها بعشرين دولارا في عام 1998 وبعد عام انطلق السهم ليصل إلى تسعين دولارا، وبقي الكثيرون ينتظرون المزيد من الارتفاع.. ولكن في عام 2002 هبط السهم إلى أقل من دولار واحد.
وإذا كان لديك أحد الأسهم الرابحة فربما تعتقد أنه من الجنون أن تخرج من السوق مبكرا.. فماذا تفعل؟
هناك أسلوب يسمى أسلوب البيع التراكمي، أو خطة 30-30، وخلاصتها هي أنه إذا ارتفعت أسهمك بما يزيد على 30% فعليك بيع 30% من الأسهم التي تملكها. وهكذا ترضي الإحساسين التوأمين بداخليك، وهما: الخوف والطمع.
ولا تنس هذه القاعدة العامة: "لا يمكن أن تفلس ما دمت تحصل على أرباح".

الخطأ الثالث: أن تشعر بارتباط نفسي بعوائد أسهمك
إن عدم القدرة على التحكم في المشاعر هو السبب الرئيسي لتجنب الكثيرين الاستثمار في سوق الأسهم. فعند استثمار مبالغ كبيرة تجد أن المستثمر غالبا تنتابه مشاعر كثيرة تدفعه إلى اتخاذ القرار الخطأ. وعموما فإن زيادة حساسيتك تجاه استثماراتك مؤشر على أنك ستخسر جانبا منها.
هناك مشكلة شائعة تصيب من ذاق طعم النجاح في السوق وهي الثقة الزائدة، ولا نقصد الثقة المتوازنة فهي ضرورية للاستثمار الناجح، وإنما نقصد الغرور الذي يؤدي إلى الخطر. فقد يكون من أسباب انهيار سوق الأسهم أن الكثير من المساهمين حققوا الكثير من المكاسب فصاروا يعتقدون أنهم عباقرة، في حين أن ما جعلهم يكسبون ليست عبقريتهم وإنما هي السوق المنتعشة التي تثير فيهم الطمع، وإذا اجتمع الطمع مع الثقة الزائدة فإن المستثمر يفقد القدرة على التفكير السليم.
إن بعض المساهمين يشعرون بالأمل في الوقت الذي يجب أن يشعروا فيه بالخوف، ويشعرون بالخوف في الوقت الذي يجب أن يشعروا فيه بالأمل.
إن أكثر المتعاملين والمستثمرين أرباحا هم الذين ليس لديهم ارتباط عاطفي بالأسهم التي يشترونها، وهم لا يعتمدون على الخوف أو الطمع أو الأمل عند اتخاذ قرارات التعامل، بل ينظرون فقط إلى البيانات الفنية والأساسية.

الخطأ الرابع: أن تراهن بجميع أموالك على نوع أو نوعين من الأسهم فقط
من المشاكل في عالم الأسهم أن معظم الناس ليست لديهم الأموال الكافية للاحتفاظ بمحفظة متنوعة على نحو سليم، وكقاعدة عامة يجب أن لا يمثل نوع واحد من الأسهم أكثر من 20 بالمائة من حجم محفظتك. وعلى الرغم من أن التنوع يحد من أرباحك المتزايدة إلا أنه يحميك أيضا في حالة الأداء السيئ لأحد استثماراتك.
فإذا شعرت أنك مضطر لوضع جميع أموالك في نوع واحد أو نوعين فقط من الأسهم فعليك شراء أسهم في الشركات المتحفظة التي تنخفض نسبة سعر أسهمها مقارنة بالأرباح أقل من عشرة بالمائة، فهي تزيد من عوائدها عن طريق توزيعات الأرباح ربع السنوية.

استثناءات:
إذا كنت أحد المتعاملين في الأجل القصير (أو كنت مغامرا) فاعتمد كثيرا على نوع أو نوعين من الأسهم، فقد تحقق الكثير من المال. وعليك أن تتخصص بنوع من أنواع الاستثمارات حتى تصبح لديك فرصة أفضل لمعرفة أفضل وقت لشراء أو بيع أسهم هذا النوع. ومن الواضح أن هذه الاستراتيجية تناسب المضاربين أكثر من المستثمرين.


.......................... يتبع
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #8  
قديم 24/08/2007, 05:47 AM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي تكملة شرح أخطاء الإستثمار في الأوراق المالية ..

الخطأ الخامس: اعتقادك أنك لا تستطيع أن تكون منظما ومرنا في نفس الوقت
يعتقد البعض أن قلة التنظيم والمهارة هما السبب السبب الرئيس في أن معظم المستثمرين في الأسهم يخسرون، وهم على حق. فإذا كنت منظما فستكون لديك استراتيجية أو خطة. وبغض النظر عما تشعر به فسوف تلتزم باستراتيجيتك وخططك.
إن التنظيم يعني أن تكون لديك المعرفة لتحدد ما يجب أن تفعله (الجانب الأسهل) والإرادة والشجاعة للقيام بما يجب عليك فعله (الجانب الأصعب). وهذا يعني أن عليك الالتزام باستراتيجيتك. وغالبا ما يحقق الالتزام بالقواعد نتائج جيدة مع المستثمرين الناجحين.
وعلى الرغم من أن المحترفين في السوق على حق حول الحاجة للنظام لتكون ناجحا، إلا أن عليك أيضا أن توازن ذلك مع جزء بسيط من المرونة.
وبعض المستثمرين يلتزمون بالاستراتيجية الخاصة بالأسهم بطريقة صارمة لدرجة أنهم لا يستجيبون للسوق عندما تتجه إلى عكس مصالحهم.
والنظام أمر ضروري، ولكن يجب أن تكون واقعيا بدرجة كافية حتى يمكن تغيير استراتيجيتك وخططك وقواعدك خاصة إذا كنت تخسر أرباحك، ولكل قاعدة واستراتيجية استثناءات.
يجب أن يكون المستثمر الحقيقي منظما ومرنا في آن واحد.

الخطأ السادس: أن لا تتعلم من أخطائك
من المعروف في أوساط المستثمرين أنك تتعلم من خسارتك أكثر مما تتعلم من مكاسبك. ومن الأشياء السيئة التي حدثت للعديد من المستثمرين الجدد في أواخر التسعينيات من القرن الماضي في سوق الأسهم العالمية أنهم حققوا أرباحا في السوق بسرعة كبيرة وببساطة شديدة، وعندما توقفت الأرباح المحققة بالوسائل السهلة وهبط السوق لم تكن لدى العديد منهم أدنى فكرة عما يستطيعون فعله بعد ذلك.. لأنهم ببساطة لا يعرفون الإحساس بخسارة المال.
إذا خسرت ما يزيد على 10% في السوق فهناك القليل من الأشياء التي يمكنك فعلها. فبدلا من أن تدفن رأسك في الرمال حاول فهم أخطائك، فليس من المفيد تقديم الأعذار والتصرف كما لو كانت خسارة الأسهم مجرد خسائر على ورق يمكن تداركها وتعويضها في المستقبل.
وفي السوق لا يمكن أن يسير كل شيء دائما في الطريق الصحيح حتى النهاية. لذا تقبل الخسارة واحرص على عدم تكرار نفس الخطأ مرة أخرى.
وعليك بعد ذلك أن تراجع بعناية استراتيجية الاستثمار لديك وكذلك دراسة بيئة الاستثمار بالكامل، وتحليل جميع الأسهم التي في حوزتك. فإذا كانت استثماراتك لا تحقق نتائج اعتمادا على التحليل الأساسي والفني فربما عليك القيام ببعض التعديلات في مكونات محفظة الاستثمار لديك.

الخطأ السابع: أن تستمع إلى نصائح الأشخاص غير المؤهلين
إذا جحظت عيناك وأنت تقرأ عن التحليل الأساسي والتحليل الفني فهناك طريقة أسهل وأبسط لإيجاد الأسهم التي ترغب في شرائها، وهي المعلومات السرية الخاصة بالأسهم. وأجمل ما في هذه الطريقة هو أنك تستطيع تحقيق أرباح دون بذل أي مجهود إذا كانت هذه المعلومات حقيقية.
إن سماعك للنصائح لا يعني أن تغفل تماما عن دراسة السهم من حيث التحليل الأساسي والتحليل الفني. وقبل أن تستمع إلى النصيحة يجب عليك أولا أن تتأكد أن من أسداها إليك ليس له أهداف أخرى، فالكثير من المحللين وشركات المحاسبة يسعون لتحويل الشركات الخاسرة إلى شركات رابحة.
إن من غير المنطقي أن تقضي وقتا طويلا في دراسة جدوى شراء تلفاز من نوع معين مثلا، بينما تبادر إلى شراء عدد من الأسهم بأضعاف قيمة ذلك التلفاز دون أن تقضي وقتا كافيا للتأكد من أن قرارك مناسب. وقد يكون الدافع لهذه العجلة هو الطمع بالربح السريع

الخطأ الثامن: أن تتبع اتجاه "القطيع"
هل تريد أن تخسر أموالك؟ إذا كنت ترغب في ذلك فافعل ما يفعله الآخرون. إن من الصعب أن تفكر بطريقة مختلفة عن الآخرين، ولكنك لو درست حياة بعض أعظم المتعاملين والمستثمرين في الماضي القريب فسوف تكتشف أنهم حصلوا على ثرواتهم في الغالب عن طريق القيام بعكس ما كان الآخرون يفعلونه. وهذا يعني أنهم كانوا يشترون عندما كان الآخرون يبيعون، ويبيعون عندما كان الآخرون يشترون.
إن الإشارة على انتهاء السوق المنتعشة التي ترتفع فيها الأسعار قد تبدو وكأن الجميع يتعاملون في سوق الأسهم، وعلى العكس فإن الإشارة إلى نهاية السوق الهابطة التي تنخفض فيها أسعار الأسهم هو دليل على أن الجميع خائف جدا من الاستثمار في السوق. وعندما يتجنب الجميع سوق الأسهم حيث يبدو الوقت وكأنه أسوأ وقت ممكن للاستثمار فسوف تنتهي فترة السوق الهابطة. ولسوء الحظ فإنه لا يوجد من يدق الجرس ليعلن النهاية، ولكن عليك أن تكتشف ذلك بنفسك.
الآن كيف تفكر بطريقة مختلفة عن الآخرين؟ يمكنك البدء بالنظر في الاستراتيجيات التي لا يستخدمها الناس.. ولكن لسوء الحظ فبمجرد أن يكتشف الجميع هذه الأساليب تتوقف العديد من الاستراتيجيات عن العمل.. على سبيل المثال: استراتيجيات مثل "تأثير يناير"، حيث تقوم ببيع جميع أسهمك في بداية ديسمبر ثم تعيد شراءها مرة أخرى في يناير، فقد كانت استراتيجية جيدة حتى تم الإعلان عنها بشكل واسع في وسائل الإعلام.

الخطأ التاسع: أن لا تكون مؤهلا لما هو أسوأ
قبل أن تدخل إلى سوق الأسهم يجب أن تكون مؤهلا وتتخلى عن الخوف. فرغم أن عليك أن تأمل بما هو أفضل دائما، إلا أنك يجب أن تكون مؤهلا لما هو أسوأ. ومن أكبر الأخطاء التي يقع فيها الكثير من المستثمرين أنهم يعتقدون أن أسهمهم لن تنخفض أسعارها، وهم ليسوا مؤهلين للتعامل خلال فترة التدني والانخفاض التي تشهدها الأسواق، أو فترات الركود والانكماش أو انهيار السوق أو أي حدث آخر غير متوقع قد يدمر السوق.
حتى لو لم تكن تتوقع كارثة مالية، حاول دائما أن تضع خطة "واقية من الصدمات" تعتمد على المنطق والإحساس العام، وليس على الخوف.. وإليك بعض الخطوات القليلة التي يمكن أن تتخذها لحماية محفظتك:

أولا، عليك تحويل الكثير من أموالك إلى نقدية: فعندما تكون أموالك سائلة فإنه من السهل عليك أن تتخذ قرارات غير عاطفية حول المكان الذي تضع فيه أموالك بعد ذلك. والنقدية هي مكان مريح عندما يكون الاقتصاد في حالة صراع، والسوق في حالة هبوط. حيث يمكنك أن تنتظر مؤقتا على الخطوط الجانبية حتى يسترد السوق قوته فقد ينم هذا التحرك عن الحكمة. فإذا استسلم السوق بالفعل أو دخل في *** ألم تعلم بأن الله يرى ****** ألم تعلم بأن الله يرى ****** ألم تعلم بأن الله يرى ****** ألم تعلم بأن الله يرى ****** ألم تعلم بأن الله يرى *** انكماش تكون الطريقة الوحيدة للفوز هي وفرة السيولة أو النقدية.

ثانيا، قلل حجم التعاملات: إذا كنت أحد المتعاملين فحد عدد الأسهم التي تتعامل عليها، حيث أنه عندما يصبح من الصعب جدا تحقيق أرباح في السوق، يحاول البعض بطريقة خاطئة استعادة أرباحهم المفقودة. ويكون الطمع حينئذ أقوى من الخوف، وهذا هو السبب في أن بعض الناس يرهنون منازلهم من أجل فرصة الثراء السريع. فإذا كان ولا بد من التعامل فيجب أن يكون حجم التعاملات محدودا.

ثالثا، ادرس السوق أكثر: إذا وصلت إلى فترة تنخفض فيها الأسعار في الأسواق، يكون عليك استغلال ذلك الوقت لدراسة الأسواق، ومن ثم اقرأ الكتب، وحاول تنشيط ذاكرتك فيما يتعلق بالتحليل الأساسي والفني، وعندما يسترد السوق نشاطه (وهذا ما يحدث عادة في النهاية)، فسوف تكون مؤهلا ومستعدا بمجموعة من الأسهم الجديدة المنتقاة.

الخطأ العاشر: أن تهمل المال أو تسيء إدارته
إن إدارة المال مهارة صعبة على معظم الناس، لكنها أحد أهم المهارات التي يجب أن تملكها. أما إن كنت لا تستطيع إدارة الأموال فإنه محكوم عليك بالوقوع في المشاكل المالية (إلا إذا استأجرت شخصا يديرها نيابة عنك).
هل تريد أن تعرف سر تحقيق المال في سوق الأسهم أو أي نوع من الاستثمار؟ أن لا تخسر أموالك! هذه هي الحقيقة بكل بساطة.. وبتفكير كاف ستجد أن هذا يعني الكثير. ومن الواضح أنه ليس من السهل العثور على استثمارات لا تخسر فيها أموالك، ولكن ذلك يجب أن لا يوقفك عن المحاولة.
إن إهمال وترك فرص الربح ضار جدا، مثله في ذلك مثل سوء إدارة الأموال.. إن بعض الخوف يجعلك تقف على أطراف أصابعك وتكون متأهبا، ولكن الخوف الزائد قد يتسبب في ترك الاستثمارات المربحة. فالخوف من الخسارة هو الذي يمنع أكثر الناس من شراء الأسهم وهي في أدنى أسعارها، وكذلك الخوف من خسارة الأرباح الطائلة هو الذي يمنع الناس من بيع الأسهم قبل فوات الأوان. والخوف ينتج في العادة من نقص المعرفة، ولهذا فمن الضروري أن تقوم بعمل أبحاث خاصة بك عندما تتاح أمامك فرصة مالية، وهذا يمنحك الفرصة لاتخاذ قرار سليم اعتمادا على الحقائق وليس على العاطفة والإحساس.
من الواضح أنك لست على علم بجميع المعلومات التي تحتاجها لكي تكون على صواب بنسبة 100% ويجب أن تتخذ أحد القرارات على أساس أفضل المعلومات المتوفرة لديك في ذلك الوقت، وسوف تخطئ مرات عديدة. ويوجد العديد من الفجوات والأجزاء الناقصة أو المفقودة من المعلومات التي تجعلك تتساءل عما إذا كنت تتخذ القرار السليم. فالخوف من الخسارة يمنع البعض من اتخاذ أي قرار على الإطلاق، ومع ذلك ينبغي عليك اتخاذ أحد القرارات
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #9  
قديم 26/08/2007, 10:12 AM
إبن رشد إبن رشد غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 02/07/2007
الإقامة: عمان الخير
الجنس: ذكر
المشاركات: 155
افتراضي

شكرا أخي مغامر بن عمان، موضوع مهم جدا.
أرجو من الأخوة الخبراء الإجابة على الأسئلة التالية:-
1- ما هي المعلومات التي يجب أن تنظر إليها قبل شراء السهم في التقرير المالي للشركة ( أذكر منها: الأرباح، توزيعات الأرباح، مكرر الأرباح، القيمة الدفترية) في حال المضاربة أو الإستثمار قصير المدى؟
2- كيف يمكن إحتساب القيمة الدفترية؟
3- أرى في بعض الأحيان في موقع السوق وقت التداول تضليل بعض الشركات بالأخضر أو البرتقالي، ماذا يعني ذلك؟
  #10  
قديم 30/08/2007, 02:11 AM
صورة عضوية braveboy
braveboy braveboy غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 19/08/2007
الإقامة: earth
الجنس: ذكر
المشاركات: 143
إرسال رسالة عبر مراسل ICQ إلى braveboy إرسال رسالة عبر مراسل AIM إلى braveboy إرسال رسالة عبر مراسل MSN إلى braveboy
افتراضي

اقتباس:
أرسل أصلا بواسطة إبن رشد مشاهدة المشاركات
شكرا أخي مغامر بن عمان، موضوع مهم جدا.
أرجو من الأخوة الخبراء الإجابة على الأسئلة التالية:-
1- ما هي المعلومات التي يجب أن تنظر إليها قبل شراء السهم في التقرير المالي للشركة ( أذكر منها: الأرباح، توزيعات الأرباح، مكرر الأرباح، القيمة الدفترية) في حال المضاربة أو الإستثمار قصير المدى؟
2- كيف يمكن إحتساب القيمة الدفترية؟
3- أرى في بعض الأحيان في موقع السوق وقت التداول تضليل بعض الشركات بالأخضر أو البرتقالي، ماذا يعني ذلك؟
الاخضر يعني ان السهم ارتفع سعره
والاحمر يعني ان السهم نزل سعره
  #11  
قديم 03/09/2007, 07:01 PM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي تعاريف مهمة

أخواني استميحكم عذراً على الغياب في الفترة الماضية وعليه سنتابع الدروس التعليمية في الإستثمار :
اليوم سنتكلم عن تعاريف مهمة في الإستثمار في الأوراق المالية أرجو من الأخوة العارفين التعقيب إذا ما نسيت أمر ما مهم يحتاج إلى تعريف :

تعاريف هامة :

1- الورقة المالية : هي صك يعطي لحامله الحق في الحصول على جزء من عائد او من اصول منشأة ما ، او الحقين معا ومن امثلتها الأسهم والسندات.

2- السند: هو صك مديونية يعطي لحامله الحق في فوائد دورية اضافة الى حقه في استرداد الدين في تاريخ محدد.

3- الأسهم الممتازة: هو صك يحمل صفات الملكية كما يحمل صفات المديونية ، فهو يشبه السهم العادي في بعض النواحي كما يشبه السند في نواحي اخرى.

4-الأسهم العادية: هو صك ملكية يعطي لحامله الحق في الحصول على توزيعات اذا ما حققت المنشأة أرباح ، وقررت الأدارة توزيعها كلها او جزء منها ، غير انه ليس من حق حامل السهم مطالبة المنشأة بأسترداد قيمته طالما انها لازالت تمارس النشاط.

-------------------

مخاطر السوق:

تحمل كل من الأسهم والسندات نوع من انواع المخاطر تعرف بمخاطرة السوق ويعني ذلك احتمال خسارة المستثمر بعض رأس ماله المستثمر بسبب تذبذب حالة السوق العامة. والأسهم تعتبر اكثر تذبذبا من السندات فأسعار الأسهم يمكنها الهبوط الحاد على حسب اتجاه العرض والطلب.

اما أسعار السندات فتتأثر هبوطا او صعودا بمعدل الفائدة فهناك رابطة عكسية بين اسعار السندات ومعدل الفائدة فكلما هبط معدل الفائدة ارتفعت السندات وقل عائدها وكلما زاد معدل الفائدة كلما هبطت السندات وزاد عائدها لأن السند يحتوي على قيمة السند ودخل السند وهو الفائدة.

المخاطرة المنتظمة :

ويطلق عليها تجاوزا مخاطر السوق وسبب ذلك ان هذه الخاطرة تصيب كافة الأوراق المالية في السوق. ويعتبر مصدر المخاطر المنتظمة هو ظروف عامة اقتصادية مثل الكساد (السوق الهبوطي) او ظروف سياسية. ويصعب على المستثمر التخلص منها او التحكم فيها لكنه يستطيع ان يقلل من تأثيرها بسبب اختلاف تأثر الأوراق المالية للمخاطر المنتظمة على حسب نوعها وذلك لتقليل اثر المخاطر المنتظمة يمكن للمستثمر تنويع الأستثمار وتوزيعه كالأتي:

-يستثمر في صناعات مختلفة (تصنيع ، تكنولوجيا ، ادوية ، خدمات .... الخ).

-يستثمر في قطاعات مختلفة ( عقار ، اسهم ممتازة ، طروحات خاصة ..الخ).

-يستثمر في اسواق عالمية مختلفة.

المخاطر غير المنتظمة :

وهي مخاطرة الاستثمار في ورقة مالية او منشاة معينة فعلي سبيل المثال الاستثمار في أسهم شركة ما فالمخاطرة هنا ان يطرا ضعف في الشر كة وارباحها مما يؤدى الى هبوط اسهم هذه الشركة ومن ثم خسارة الاستثمار ويمكن التخلص او التقليل من هذه المخاطرة بتنويع مكونات المحفظة المالية للمستثمر ، وهنا ينطبق المثل المشهور لا تضع بيضك كله في سلة واحدة.

مخاطرة التضخم :

وتعرف ايضا بمخاطرة قوة الشراء ويعني ذلك ان التضخم يؤثر على العائد العام للاسهم فاذا كان عائد الاستثمار اقل من معدل التضخم فيعني ذلك ان مال المستثمر سيفقد قوة شراء مع مرور الزمن وعلى هذا لابد من التاكد ان متوسط عائد الاستثمار ينبغي ان يكون اعلى من معدل التضخم على اقل الاحوال.

مخاطرة التوقيت :

مما لاشك فيه ان التوقيت في الاستثمار مهم جدا فأحتمال ربح المستثمر الذي استثمر في بداية صعود السوق اكبر من توقيت الاستثمار في وقت وصول السوق الى القمة او وقت الهبوط ويظهر ذلك وضوحا لمن دخل سوق الاسهم الامريكية في عام 1998-1999 فمن خرج اواخر عام 1999 وبداية عام 2000 استفاد بسبب التوقيت ومن استثمر في بداية عام 2000 واستمر الى بداية 2001 فلاشك انه عانى من سوق الاسهم بسبب الهبوط الحاد والتوقيت.

مخاطرة السيولة :

وهي مخاطرة عدم تمكن المستثمر من تسييل استثماره في الوقت الذي يحتاج فيه الى النقد. وتختلف امكان سيولة الاستثمار باختلاف نوع الاستثمار فالاستثمار بالسندات ذات التقييم العالي والاسهم للشركات الكبيرة اكثر سيولة من الاستثمار في العقار او اسهم الشركات الصغيرة التي يقل تداول اسهمها. ومما سبق يعتبر من اهم المخاطر التي لابد للمستثمر ان يضعها في الاعتبار عند اتخاذ قرار استثماره. وهناك مخاطر اخرى تختلف باختلاف المستثمر ونوع الاستثمار لابد للمستثمر ان يحددها بالرجوع الى خبراء الاستثمار عند اتخاذ قرار الاستثمار.

هرم الاستثمار :

مخاطر قليلة متمثلة في مثلا: نقد ، صناديق سوق النقد ، شهادات الايداع ، سندات حكومية.

مخاطر متوسطة متمثلة في مثلا: الاسهم العادية ، صناديق الاستثمار عامة ، سندات ذات تقييم متوسط.

مخاطر عالية متمثلة في مثلا: عقود اختيار ، معادن ثمينة ، سوق العملات.

--------------

اسهم عادية :

ان اسهل طريقة في تعريف الاسهم العادية انها توصف بالملكية لشركة عامة. فحينما نشتري سهما في بنك مسقط على سبيل المثال فانك حينئذ تملك جزءا صغيرا من بنك مسقط . فهذه هي الملكية بأسهل معانيها فملكك للسهم في بنك مسقط يعني انك تملك جزءا من كل مكتب ، عقد ، ماركة مسجلة لدى بنك مسقط بل انك لك الحق في المشاركة في كل ربح يدخل على الشركة بمقدار ملكيتك وكلما اشتريت اكثر كلما كان ملكيتك اكبر وهكذا.

والخلاصة ان الاسهم تمثل حقوق ملكية الافراد في شركة من الشركات العامة. وسبب ذلك ان الشركات من اجل احتياج راس المال لاستخدامه في تجارتها تصدر هذه الاسهم فالمستثمرون الذين يشترون هذه الاسهم يصبحون الملاك لهذه الشركات.

حقوق المساهمين :

ان ملكية الاسهم العادية تعني حق التصويت عن كل سهم مملوك فعلى سبيل المثال اذا اصدرت شركة مائة سهم فكل سهم يعني ملك واحد في المئة من الشركة فمن يملك عشرة اسهم له حق التصويت بمقدار عشرة بالمئة من اجمالي التصويت لانه يملك عشرة اسهم وعن طريق التصويت يمكن للمساهم ان يؤثر في مسار الشركة واتجاه ادارتها والتصويت على اعضاء مجلس الادارة وبالتالي التاثير في الناتج العام للشركة بحيث يؤدي في النهاية الى التاثير في اسهم الشركة المملوكة صعودا او نزولا.

تقييم الاسهم :

يعتبر تقييم السهم من اهم ادوات الاستثمار لانه على اساسها يتخذ المستثمر القرارات الاستثمارية ونظرا لهذه الاهمية فعلى المستثمر ان يولي هذا الموضوع جل اهتمامه. ان تقييم الاسهم دائما في تغير حتى ان اكثر الناس خبرة ومعرفة في الاسهم قد يخونه السوق ويتجه باتجاه معاكس لتوقعاته. ان اكثر المحللين يعتمدون على تاريخ اتجاه السوق في اوضاع متشابهة ومن ثم يتوقعون ان يسلك السوق نفس المسلك الذي سلكه في تاريخ سابق.

لاشك ان القانون الاساسي في تحرك الاسهم صعودا وهبوطا كاي سلعة تجارية هو العرض والطلب ، فالعرض والطلب هو ما يحرك سعر السهم في السوق. لكن هناك عدة قيم تسند للسهم فهناك القيمة الاسمية والقيمة الدفترية والقيمة السوقية للسهم. ... ( درس منفصل عن تقييم السهم) .

1- القيمة الاسمية :

القيمة السمية للسهم هو سعر اعتباري تضعه الشركة للسهم في بداية انشانه ويوضع هذا السعر على شهادة السهم مطبوعا في الامام والقيمة الاسمية للسهم في العادة لايرتبط بسعر السهم في السوق وعادة تكون القيمة الاسمية صغيرة من 0.100(مائة بيسة) إلى 1.00(ريال ) وربما تتغير القيمة الاسمية عند تفسيم السهم اذا شاء مجلس الادارة ان يفعل ذلك.

2-القيمة الدفترية :

على عكس القيمة الأسمية القيمة الدفترية تتغير و القيمة الدفترية هو ما بتوقع حامل السهم أن يحصل عليه في حال تصفية الشركة. القيمة الدفترية يمكن حسابها بمعرفة الفرق بين أصول الشركة بما في ذلك الأصول الثابتة والمتحركة والنقدية وبين ديونها بما ذلك قروضها والرواتب والالتزامات للممولين الخ. ومن ثم يقسم هذا الفرق على عدد الأسهم.

أصول - الديون = الفرق ÷ عدد الاسهم = القيمة الدفترية

3- القيمة السوقية :

إن أكثر قيمة معروفة لدى الناس هي القيمة السوقية وهو قيمة السهم في السوق وهي تتأثر كما سبق بالعرض (عدد الأسهم المتوفرة للمستثمرين) والطلب (عدد الأسهم التي يرغب المستثمرون في شرائها). ويستطيع المستثمر معرفة قيمة السهم السوقية عن طريق الجرائد اليومية أو الإنترنت وعادة ليس هناك علاقة مباشرة بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية للسهم.

--------------------
موضوع درسنا القادم هو تقييم السهم ( أو طريقة تقييم السهم ) إن شاء الله ... ( موضوع مهم )
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #12  
قديم 15/09/2007, 05:41 PM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي تقييم السهم

وعدتكم في آخر درس أن أقوم بشرح طريقة تقييم السهم وسنأخذ في هذا الدرس وقت أطول قليلاً

اولا: تقييم السهم بالنظر إلى معادلة معامل السعر إلى الربح (P/E=Price/Earning Ratio)

ان أشهر الطرق في تقييم السهم هو معرفة نسبة معامل السعر إلى الربح ال (P/E) فهذه الطريقة المشهورة عند المستثمرين لكنها في الحقيقة طريقة محدودة وأيضا طريقة سهلة فإذا أردت ان تعرف كم يدفع السوق للسهم المعين بالنسبة لدخله انظر إلى (P/E). وكيفية حساب هذا (P/E) بأنك تأخذ سعر السهم الحالي في السوق وتقسمه على ربحية الشركة عن كل سهم.



ثانيا: تقييم السهم من جهة دخله والعائد عليه(Dividend yield)

دخل السهم هو ما توزعه الشركة للمساهمين من أرباح وعادة توزع هذه الأرباح عن كل سهم. حينما نقارن بين الأرباح الموزعة بين شركات مختلفة فإننا نقارن عن العائد على السهم وطريقته أن تأخذ كمية الربح عن كل سهم وتقسمه على سعر السهم (ربح السهم \ سعر السهم )= العائد. والعائد هو النسبة المئوية من الأرباح الناتجة عن شراءك السهم.

فعلى سبيل المثال إذا كانت شركة ما توزع أرباحا سنوية بمقدار 2$ دولارين أمريكي عن كل سهم وكان سعر السهم وقت الشراء 50$ دولارا فإن العائد سيكون 4% أربعة بالمائة .

والسؤال الذي يطرح نفسه الآن هل العائد على السهم مقياس كل الأسهم ؟

الجواب لا فهناك كثير من الشركات لا توزع أرباحا للمساهمين خاصة شركات النمو وهي التي تضع أرباحها لتنمو وهذا من مصلحة المساهمين ،فعلى سبيل المثال مايكروسوفت لا توزع أرباحا لأنها ترى أن مصلحة المساهمين تقع في تطوير الشركة ونموها مما يؤثر على سعر السهم فيكون العائد للمساهمين هو نمو أسهمهم ومن ثم نمو رأس المال المستثمر وكثير من الشركات الناشئة والتكنولوجيا لا توزع أرباحا بل تستثمر أرباحها بالنمو والتطوير والبحث فيكون العائد من جهة نمو السهم وقد تستثمر بعض الشركات أرباحها في شراء أسهمها من السوق مما ينتج عنه ارتفاع السهم ومن ثم الفائدة للمستثمرين. ومع هذا فإن كثيرا من المستثمرين وخاصة الكبار في السن والمتقاعدين يفضلون الشركات التي توزع أرباحا للمساهمين وذلك بسبب احتياجهم للدخل والأمان الذي توفره الشركات الموزعة للأرباح لأنه عادة تكون غير متذبذبة وليس معنى أن شركة ما تعطي عائدا عاليا أنها شركة مفضلة بل قد يشير هذا العائد العالي إلى خلل في الشركة ولذلك لابد أن ينظر المستثمر إلى نسبة توزيع الشركة للأرباح بالنسبة لصافي الدخل فإذا كانت هذه النسبة فوق 75% فهذا يعني أن خللا ما في الشركة. حيث ان الشركة هنا تواجه مشاكل في استثمار الأرباح في التطوير والنمو في مجالها. فعادة إذا كان العائد عاليا في سهم معين قد يعني أن دخل الشركة في هبوط أو ان الشركة تريد جذب المستثمرين لشراء اسهمها ومن ثم ارتفاع السهم دون أي ركيزة بالنسبة لنمو الشركة وتطورها. ومن مساؤى النظر إلى دخل السهم فقط ان العائد على السهم يتأثر بهبوط السهم فلنفرض انك كما في المثال السابق أشريت السهم ب 50 دولار بدخل 2 دولار عن السهم وعائد 4% وبعد ذلك تعلن الشركة انها لم تستطع تحقيق توقعاتها بالنسبة لربح السهم وينتج عن ذلك هبوط في سعر السهم من 50 دولار إلى 40 دولار أي هبوط عشرون بالمئة من قيمة السهم وقت الشراء وارتفاع العائد على السهم إلى 5% (40/2) فكان المقابل من ارتفاع العائد هبوط رأس المال المستثمر عشرون بالمئة. وعلى هذا فالعائد على السهم ليس مقياسا أساسيا لمعرفة تقييم السهم بل يجب ان يأخذ في الاعتبار الأمور الأخرى المتعلقة في تقييم السهم.

سنتابع هذا الدرس ...... لاحقاً ....

أرجو من لديه استفسار عن هذا الموضوع عدم التردد فأنا جاهز وكما اعتقد كذلك جميع من لديهم فكرة عن هذه المواضيع ... شكراً
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #13  
قديم 22/09/2007, 02:22 PM
صورة عضوية العراقي...
العراقي... العراقي... غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 11/06/2007
الإقامة: عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 422
افتراضي

....
شكرا على هذة المواضيع التوعوية للمتصفحين
.
سؤلي.....لدي نوع من عدم الوضوح في القيمة العادلة ...ارجو توضيحها ان امكن شاكرا لك هذا الجهد الطيب
.
تقبل تحياتي
  #14  
قديم 22/09/2007, 02:29 PM
صورة عضوية العراقي...
العراقي... العراقي... غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 11/06/2007
الإقامة: عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 422
افتراضي

.مكرر الارباح = السعر \ الربح السنوي للسهم

وهو بتالي يمثل عدد الريالات التي يجب عليك ان تدفعها لتربح ريال واحد فقط

( اذا وزعت الشركة كل ارباحها السنوية وهذا نادرا ومع ذلك فهو مؤشر لقياس قوة السهم )
وكلما كان قليل كان الاسهم افضل للشراء ..
.مكرر ارباح سوق مسقط تقريبا 12 مرة
..
مكرر ق.د = السعر \ القيمة الدفترية.

القيمة الدفترية = حقوق المساهمين \ عدد الاسهم.

.وهو يمثل عدد المرات التي تشتري بها السهم اكثر من قيمتة الدفترية ( الحقيقية )وهو مؤشر لقاس قوة السهم

كلما اقترب من 1 يكون السهم افضل للشراء...اقل من واحد السهم جيد حدااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا
مكرر ق.د لسوق مسقط عمومما 2.5 مرة
العاملين اعلاة معيارين لقياس قوة السهم

اذهبوا الى هذا الفاصل لتعرف مكرر ارباح ( والذي يسمى .....مضاعف الارباح ....)...او مكرر القيمة الدفترية لشركات عينة المؤشر لسوق مسقط

http://www.oabinvest.com/reports/Index%20Arabic.pdf
.
تقبلو تحياتي

آخر تحرير بواسطة العراقي... : 22/09/2007 الساعة 02:41 PM
  #15  
قديم 22/09/2007, 02:52 PM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي

اقتباس:
أرسل أصلا بواسطة العراقي... مشاهدة المشاركات
....
شكرا على هذة المواضيع التوعوية للمتصفحين
.
سؤلي.....لدي نوع من عدم الوضوح في القيمة العادلة ...ارجو توضيحها ان امكن شاكرا لك هذا الجهد الطيب
.
تقبل تحياتي
القيمة العادلة للسهم تختلف من محلل إلى آخر وذلك باختلاف وجهات النظر للسهم ...
فهي خليط من كل ما ذكرت سابقاً فمنهم من يرى أن القيمة العادلة للسهم تتمثل في مكرر معين للسهم في السوق مثلاً في عمان لدينا المكرر 10 اضعاف إلى 13 ضعف ومنهم من يرى أن القيمة العادلة للسهم تتمثل في نمو الشركة بالمقارنة مع القيمة الدفترية للشركة وكذلك منهم من يرى أن القيمة العادلة للسهم تأتي من سمعت السهم الجيدة والسيولة التي يتواجد بها السهم في السوق فمثلاً عندنا في عمان ... عمانتل سهمها يستحق من وجهة نظري 1.400 ر.ع بالنسبة لأرباحها وقوتها في السوق إلا أن سيولة السهم الزائدة والقدرة الشرائية للمستثمرين تجعله سهم لا يستحق أكثر من 1.200 ر.ع بالكثير ..
فتحليلاتك التي تضعها أنت لنا في السبلة تنم عن قيمة عادلة للسهم بالنسبة من وجهة نظرك ...
وفي الحقيقة أنت دائماً أقرب بهذه التحليلات إلى القيمة العادلة للسهم ... وأنا شخصياً أتابع تحليلاتك الممتازة ومعجب بها كثيراً ودائماً تأتي بتحليلات فيها الكثير من المصداقية .....
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #16  
قديم 22/09/2007, 03:00 PM
صورة عضوية العراقي...
العراقي... العراقي... غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 11/06/2007
الإقامة: عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 422
افتراضي

.
شكرا جزيلا.....لقد ازدت نورا من نورك.
.
  #17  
قديم 22/09/2007, 03:17 PM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي تقييم السهم

سأتابع اليوم في طريقة تقييم السهم .... أتمنى أن يكون مفيداً ... وأعتقد أنه سيكون صعباً للبعض ولكني أنصحهم أن يفهموا الدروس التي سبقت ثم لا بأس من لديه استفسار سأحاول الرد عليه على حسب استطاعتي ...

ثالثا: تقييم السهم بالنظر الى نسبة نمو السهم مقارنة الى نسبة معامل السعر الى الربح (Price/Earning Growth Ratio PEG)

ان الاسهم ذات النمو القوي عادة ماتجذب المستثمرين وبكثرة مما يسبب ارتفاع (P/E) اي نسبة معامل السعر الى الربح الى فوق متوسط (P/E) في السوق ، فهل يعني ذلك ان الاسهم باهظة الثمن؟

الجواب : انه ليس بالضرورة فاذا كان النمو فوق العادة فيمكن ان يكون صعود (P/E) الى فوق المتوسط له مايبرره. كيفية حساب (PEG) ان تقسم (P/E) على نسبة النمو المتوقعة في المستقبل. فعلى سبيل المثال اذا كان توقع نمو شركة 15% في السنة لعدة سنوات اتية وكان (P/E) الحالي 20 فيكون (PEG) قيمته تساوي 20\15=1.33 وكلما كان (PEG) اقل كلما كان السهم افضل. نقاط ضعف (PEG) هو انها تعتمد على توقعات وول ستريت للارباح (للاسهم الامريكية) وعادة ماتكون التوقعات عالية لذلك ينصح ان تطرح 15% من توقعات السوق الصادرة حتى تكون اقرب للواقع.

رابعا: معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاتة (Price/Sales Ratio)

اثبتت دراسات قام بها محللون ماليون ان معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاته (PSR) اذا طبقت على شراء الاسهم بحيث كان (PSR) للاسهم المستثمر فيها منخفض ان هذه الاسهم يفوق ربحها عن اسهم كانت معامل السعر الى الربح (P/E) فيها منخفض. بمعنى ان فاعلية معادلة (PSR) اقوى من فاعلية (P/E).

بسبب عدم وضوح الارباح الحقيقية للشركة كما سبق بسبب تصرف الشركة في نظام المحاسبة عندها مع امكانية زيادة الربح دفتريا لا واقعيا بالتصرف في الارقام بالنسبة للاستهلاك والضرائب مما يؤثر سلبا على حقيقة (P/E). طريقة (PSR) يسهل تقييم الشركات الجديدة التي لاارباح لديها لكن تنمو نموا مطرد مع امل ان ينتج هذا النمو عن ارباح مرتفعة مثل بنك صحار .

مثلا اذا كانت مبيعات الشركة السنوية 10 مليون ريال عماني ومجموع قيمة اسهم الشركة 9 مليون ريال عماني فانها حينئذ يكون قيمة (PSR) يساوي 0.9 ومعنى هذا ان المستثمر يدفع 0.900 ر.ع عن كل ريال مبيعات. اذا قيمة (PSR) اقل من ريال فهذا محبب جدا. ( مجموع قيمة أسهم الشركة / مبيعات الشركة السنوية ) .

ان معادلة (PSR) لاتعمل في الشركات التي ليس لها مبيعات مثل البنوك وشركات التامين. ومعظم المستثمرين يبحثون عن (PSR) اثنان فاقل وينبغي النظر الى (PSR) التاريخي للشركة وللشركات التي في نفس القطاع ولحالة السوق.

خامسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الاساسي

تعتمد طريقة التحليل الاساسي على الاستثمار في الاسهم لمدة طويلة والنظر في تغير السهم وقطاعة على مر 6 الى 18 شهرا. كما يعتمد المحللون الاساسيون على النمط العام في الاقتصاد والنظر في حالة القطاع المعين ونوعية السهم وجودته بين منافسيه. وينظرون ايضا الى مختلف القطاعات بحيث يقوم اختيارهم على اقوى قطاع في الدورة الاقتصادية الحالية.

سادسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الفني

تقوم فلسفة تقييم السهم بطريقة التحليل الفني على امكانية التنبؤ بحركة السهم صعودا او هبوطا في المستقبل. هذا الاسلوب يعتمد على الوقت الحالي وينصب اهتمام المحلل على الحركة الحالية للسوق والاسهم. فقرار المحلل الفني في شراء وبيع الاسهم يقوم على حركة السوق والاسهم صعودا ام هبوطا.

الدرس القادم سيكون نصائح استثمارية في سوق المال ....
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #18  
قديم 24/09/2007, 01:35 PM
صورة عضوية صوت الأفق
صوت الأفق صوت الأفق غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 17/05/2007
الإقامة: عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 375
افتراضي متى أشتري ومتى أبيع الأسهم

السلام عليكم أخواني المشتثمرين
أنا مستثمر جديد في السوق بس حبيت أعرف متى أشتري أسهم
من الشركات ومتى ابيع 00000
سمعت أحد المستثمرين يقول لازم تكون ذكي في عملية الشراء وعملية
البيع بالنسبه للأسهم 0
الموضوع كثير مهم لشريحة كبيرة من المستثمرين وخصوصاً الجدد 0 فأدعوا من لدي الخبرة
في عملية بيع وشراء الأسهم أن ينور علينا بمعلوماته الاستثمارية .. أي ما هي الاوقات أو اللحضات المناسبة للشراء والبيع . وكيفية معرفته بارتفاع أحدى الشركات في الفترات القادمة ...

تحياتي للجميع
__________________
إذا سماؤك يوما تلبدت بالغيوم .. أغمض جفونك تبصر خلف الغيوم نجوم .. وما أقسى الدموع حينما يكون صاحبها مظلوما
  #19  
قديم 25/09/2007, 01:09 PM
صورة عضوية صوت الأفق
صوت الأفق صوت الأفق غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 17/05/2007
الإقامة: عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 375
افتراضي

هذا الموضوع منقول للفائدة العامة

بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله
حقيقةً موضوع مهم لا يخلو منه ذهن أي متعامل في أسواق المال والأعمال ( أسهم – سندات – معادن – عملات ... إلخ )
متى أشتري ومتى أبيع ؟ وكيف أحدد السعر المستهدف ؟
لا أخفيكم سرا فكرت جليا في طرح هذا الموضوع وترددت كثيرا ؛ لأنني أعلم كما تعلمون أنه ليس بالأمر اليسير والذي لا حاصل لي من ورائه إلا التعب والإرهاق والسهر , وما عزائي إلا دعاءكم الدعوة الصالحة في ظهر الغيب .
سؤال تبادر إلى ذهني بداية سلوكي طريق الأسهم وحاولت البحث والدراسة والتقصي لأخرج بالنهاية بمعلومات قيمة ومفيدة جمعتها من الدورات والكتب ومن المواقع والمنتديات وبعض الترجمات , أحببت أن أضعها بين أيديكم لتعم الفائدة بين جميع أعضاء المنتدى , و أخيرا سأذكر المصادر التي استفدت منها والتي اعتمدت عليها في كتابة هذا الموضوع " للأمانة العلمية " .

كُتبت هذه المقالة خاصة لمنتدى الأسهم السعودية , وحقوقها مُلكٌ لأعضائه .
كُتبت هذه المقالة لتقدم معلومات للمستويين المبتدئ والمتوسط في سوق الأسهم .
كُتبت هذه المقالة لتعرض جل الطرق التي يستخدمها المحللون الفنيون في كيفية تحديد وقت الدخول و الخروج من السهم مع بعض النصائح الذهبية .
البنود التالية التي سأشرحها بعون الله بالتفصيل :
- نقاط الدعم والمقاومة ( Support and Resistance ) و خط الاتجاه ( TRENDLINE ) .
- المتوسطات الحسابية " المعدلات المتحركة " Moving Average ) ).
- المؤشرات الفنية " المهمة " ومنها :
MACD , RSI , VOLUME , STOCHASTIC , MFI , ADX , ARMS , BOLLIGER BANDS ) )
- تحديد القمة والقاع ( Bottom & Top ) .
- التصريف والتجميع .
- الأخبار والإشاعات .
- النماذج " الشارت باترن ".
- نسب فيبوناشي .
- الاستراتيجيات .




بعون الله نستعين
نصائح من ذهب وهي من أجمل ما قرأت :

1- اعلم قبل كل شيء أن الله سيسألك عن مالك من أين اكتسبته، فإياك إياك والتكسب من الأسهم المحرمة والمشبوهة وعليك بالحلال وإن قل فإن الحرام ممحقة للمال والبركة.

2- احذر أن تشغلك الأسهم عن الواجبات والحقوق الشرعية كالصلاة وبر الوالدين وصلة الرحم وعيادة المريض وغير ذلك.

3- لا تحزن إذا خسرت ، ولا تتحسر إذا فاتك ربح فإنها أمور مقدرة أزلا.

4- لا تشغل وقتك كله بالأسهم ، فإذا انتهى وقت التداول فأقبل على أهلك وبيتك وشؤونك الأخرى.

5- خصص يومي الخميس والجمعة للراحة والتنزه والزيارات والترفيه عن نفسك وأهلك.

6- لا حاجة إلى أن يعرف الناس أنك تتاجر في الأسهم. فإن العين حق ولا يعلم ما في النفوس إلا الله.

7- حاول أن تثقف نفسك بنفسك ، وأن تتعلم أصول هذه الصناعة قدر استطاعتك . ولا تعش على فتات موائد الآخرين.

8- اعلم أن شفاء العي السؤال ، فاسأل أهل الخبرة من الثقات في المنتديات وغيرها عما يشكل عليك، وثق أنك ستجد بغيتك إن شاء الله.

9- لا تسلم عقلك لكل من يكتب في المنتديات ، وحاول أن تتعرف على الكتاب المميزين.

10- إذا حدث في السوق أمر مهم كإغلاق سهم على إحدى النسبتين ، أو حدوث جني أرباح حاد أو تصحيح فارجع إلى ما كتب في المنتديات قبل أسبوع من هذا الحدث وستجد – في الغالب – أن من الكتاب من نبه على هذا الحدث. وهنا عليك أن تسجل اسم ذلك الكاتب ثم ضعه تحت المراقبة لتختبر قدراته في المستقبل فإن نجح فأدرجه ضمن قائمة الثقات.

11- احذر من الانسياق وراء الشائعات والتوصيات الجوفاء التي لا يدعمها خبر أو تحليل مقنع .

12- لا تعرض عن المشاركة التي يكون رصيد كاتبها من المشاركات قليلا، فالعبرة بالكيف لا با لكم.

13- لا تظن أن كثرة مشاركات العضو دليل على تميزه ، فالعبرة – كما قلت لك – بالكيف لا با لكم.

14- الألقاب التي تجدها تحت بعض المعرفات مثل ( مساهم فعال...مساهم نشيط ...) لا تدل- بالضرورة - على تمكن أصحابها وجودة طرحهم.

15- اعلم أن في المنتديات طائفتين خطيرتين ، طائفة المرجفين ، وطائفة المطبلين ، فلا تتأثر بهما مطلقا ، وليكن تركيزك على معطيات السوق القائمة.

16- لا تبدأ رحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات، بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله.

17- لا تضارب بأموال الآخرين وإن أعطوك نسبة عالية فإنك تقدر على حمل همك ولا تقدر على حمل هموم الناس.

18- يجب أن يكون عملك منظما ومدروسا، ولتكن لك خطة محكمة، وعليك تحديثها بعد كل عملية مستعينا ببرنامج الإكسل. ( يمكن تعلم الإكسل عن طريق أحد أصدقائك).

19- إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح.

20- ليس شرطا أن تدخل السوق كل يوم ، وخصوصا إذا كان مسار السوق غير واضح.

21- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.

22- لا تطمع ....لا تطمع..... لاتطمع..... فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرين خسائر فادحة.

23- إذا رزقك الله يوما بمكسب ممتاز غير متوقع فاحمد الله وغادر الصالة فورا ولا تفكر في زيادة ربحك لأنك – ببساطة- قد تخسر هذا المكسب.

24- لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة ولا يقدر عليها إلا المحترفون.

25- لا تدخل السوق إلا في حال نزوله ، وبع إذا ارتفع . ثم انتظر النزول القادم ، وهكذا.

26- كن حذرا دائما ، وتوقع أسوأ الاحتمالات ، وهذا الحذر سيخلق فيك القناعة التي لا يملكها كثير من المستثمرين.

27- لا تغفل عن أسهمك أبدا فإن السوق مليء بالمفاجآت.

28- إذا اشتريت سهما بسعر مناسب ثم نزل ريالا أو ريالين فلا تقل:" تعلقت في السهم" ، بل انتظر واصبر وستبيعه إن شاء الله بمكسب.

29- إذا اشتريت سهما ثم نزل، أو بعت سهما ثم ارتفع فهذا- في الغالب - دليل على أنك تعجلت في الشراء والبيع ، والعجلة لا تأتي بخير.

30- إياك والتنقل من سهم إلى سهم بشكل عشوائي فإن ذلك من أعظم أسباب الخسارة. وعليك بالتركيز على سهم أوسهمين ومتابعتهما.

31- إذا كنت مقتنعا بالدخول في سهم ما فلا تغير قناعتك متأثرا بما تسمعه في الصالات من المتداولين الآخرين ، فلكل قناعته الخاصة.

32- تعرف على نقاط الدعم والمقاومة وخصوصا ما يتعلق بالمؤشر نفسه فإن ذلك يفيد كثيرا في توقيت الدخول والخروج. مع التأكيد على تجنب المضاربات في بداية مشوارك.

33- إذا أردت الشراء أو البيع اعتمادا على نقاط الدعم والمقاومة فضع أمرك قبل النقطة بربع أو نصف ريال – مثلا – لتضمن تنفيذ الأمر.

34- هناك عدة أمور عامة يجب مراقبتها ما دمت في السوق، وهي ( السيولة ، كمية الأسهم المنفذة ، حركة الكهرباء ، نقاط الدعم والمقاومة للمؤشر ، عدد الشركات المرتفعة والمنخفضة )

35- ابحث دائما عن الفرص النائمة ، وأقصد بها الأسهم التي لم تتحرك منذ مدة طويلة وأسعارها مناسبة وتذبذبها ضيق.

36- عليك بالأسهم ذات العوائد ( التي توزع أرباحا سنوية ) وابتعد عن الشركات الخاسرة .

37- إذا كان نشاط السوق مركزا على قطاع معين فاعلم أنه سيفقد بعض مكاسبه في اليوم التالي أو ربما في آخر اليوم نفسه، لأن المضاربين سيجنون أرباحهم لتتوجه السيولة

بعد ذلك إلى قطاع آخر، والمحترف هو من يسبق القوم إلى ذلك القطاع الراكد.

38- إذا ارتفع سهمك كثيرا فلا تجر خلفه أبدا لأنه قد يتراجع فتتعلق بسعر عال. وبعبارة أخرى : ( لا تبدأ من حيث انتهى الآخرون ).

39- إذا أوقف سهم عن التداول ليتمكن المساهمون من الاطلاع على إعلانه ، وتكاثفت عليه الطلبات حتى بلغت النسبة فإياك والدخول فيه لأن الطلبات قد تلبى بأمر بيع واحد ثم يتراجع السهم بعد ذلك.

40- إذا أغلق السهم على النسبة العليا أو الدنيا فحذار حذار أن تطلبه لأنك لا تدري ماذا ينتظره في الغد. واسأل أهل مايو 2004 ماذا أقصد.

41- إذا دخلت في سهم ثم ارتفع حتى بلغ النسبة العليا أو قاربها فتخلص منه مباشرة فقد يتراجع فجأة. وهذا يحدث في الزراعيات كثيرا.

42- إذا نزل السوق فلا تشتر مباشرة لأن النزول قد يستمر، ولكن انتظر حتى يستقر السوق وتظهر علامات الارتداد.

43- إذا أغلق السوق على انخفاض واضح ثم افتتح في الفترة التالية ( مسائية أو صباحية ) بارتفاع قوي فالغالب أنه ارتفاع تصريفي ، والدخول مجازفة ، وإذا افتتح بهبوط في حدود 10 – 20 نقطة فقط فهو انخفاض تخويفي ، والدخول فرصة جيدة .

44- إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء فقد يكون هذا الارتفاع وهميا، ولا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي.

45- لا تشتر في بداية التداول أبدا أبدا إلا إذا كانت عندك توصية قوية لا يراودك في صدق صاحبها أدنى شك.

46- لا تخدعنك الطلبات القوية التي تكون على السهم قبل التداول فقد تسحب قبل التداول بدقيقة أو دقيقتين.

47- راقب سهمك جيدا في الدقائق العشر الأخيرة من كل فترة ، فإن كان هناك سحب قوي من العرض فادخل في السهم مباشرة دون تردد فإنه سيبدأ مرتفعا في الفترة التالية غالبا. ثم اعرضه في الدقائق الأولى بفرق ريال أو ريالين عن سعر الإغلاق لأنه غالبا سيتراجع. و لك أن تطلبه مرة أخرى بعد تراجعه بسعر أقل.

48- إذا أغلق السهم على انخفاض فالغالب أن يفتتح في الفترة التالية على انخفاض ، والعكس صحيح.

49- إذا افتتح السهم بسعر أعلى من سعر الإغلاق بنحو ريالين أو ثلاثة وواصل ارتفاعه - دون سبب – ثم استقر على السعر العالي قدر ربع ساعة أو نحوها وبدأ بعد ذلك بالتراجع وتلبية الطلبات ( الرش ) فاعلم أن ذلك تصريف واضح. وعليك بسرعة الخروج من السهم.

50- إذا كان السهم يتذبذب في نطاق ضيق لمدة طويلة ( من أسبوع إلى ثلاثة) فهو في مرحلة التجميع ، وهنا يجب مراقبته جيدا لأنه قد يتحرك فجأة وبلا مقدمات ، وأبرز سهم يمثل هذه الصورة سهم النقل الجماعي.

51- إذا كان المؤشر العام مرتفعا بالبنوك فقط مع تدني أسعار الشركات فاخرج من السوق فورا .

52- إذا ارتفع السوق ثم واصل ارتفاعاته لعدة أيام دون توقف فصف محفظتك واخرج من السوق فورا، وتوقع هبوطا وشيكا.

53- توقع هبوطا بعد كل ارتفاع وارتفاعا بعد كل هبوط.

54- اعلم أن جني الأرباح والتصحيح المتزامنين مع ارتفاعات السوق أمر صحي وممتاز لتحقيق التوازن واكتساب القوة .

55- اعلم أن المؤشر العام لا يؤدي وظيفته التي وجد من أجلها، وأنه أصبح أداة للترغيب والترهيب، ولذا فعليك ألا تعطيه جل اهتمامك وركز على حركة أسهمك .

56- تذكر دائما أن المؤشر العام يتأثر- في المقام الأول ، سلبا أو إيجابا - بأربع شركات ( الراجحي ، سابك ، الكهرباء، الاتصالات) ثم البنوك وشركات الإسمنت.

57- إذا اشتريت سهما بـ 150 ثم بعته بـ 150 فلا تظن أنك بعته برأس ماله بل بعته بخسارة نصف ريال ، وهي عمولة البنك مقابل عمليتي الشراء والبيع ( 15 ريالا – غالبا - عن كل 10000 ريال شراء أو بيعا).

58- لا تعتمد على موقع تداول في متابعة السوق لأن الأسعار فيه متأخرة خمس دقائق .

59- كثيرا ما تتوقف الشاشة في البيت أو في صالات التداول عند أسعار معينة دون تحديث من غير أن تشعر ، ولذا عليك مراقبة المؤشر أو قيمة التداول أو الكميات ، فإذا كانت تتحرك فهذا يعني أن الأسعار محدثة.

60- اعلم أن البيع بسعر السوق أمر خطير لأن أمرك قد ينفذ بسعر أقل من السعر الذي رأيته على الشاشة.

61- وأخيرا أوصيك بما أوصيتك به أولا من تقوى الله عز وجل وتحري الحلال والبعد عن المحرمات والشبهات.
__________________
إذا سماؤك يوما تلبدت بالغيوم .. أغمض جفونك تبصر خلف الغيوم نجوم .. وما أقسى الدموع حينما يكون صاحبها مظلوما
  #20  
قديم 25/09/2007, 02:14 PM
صورة عضوية حلو خابوري
حلو خابوري حلو خابوري غير متصل حالياً
عضو مميز
 
تاريخ الانضمام: 12/02/2007
الإقامة: مسقط
الجنس: ذكر
المشاركات: 1,083
إرسال رسالة عبر مراسل MSN إلى حلو خابوري
افتراضي

مشكور مجهود طيب
__________________
حلو خابوري
  #21  
قديم 27/09/2007, 03:03 PM
الأحرار الأحرار غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/01/2007
الإقامة: مسقط
الجنس: ذكر
المشاركات: 440
افتراضي

شكراً اخي الكريم على دروسك
بالنسبة لي فهذا الدرس كان أول درس تعلمته واستفدت منه كثيراً
والكثير من المهتمين بالأسهم ينصحون بمثل ما نصحت به
متواصلون
  #22  
قديم 03/10/2007, 09:44 AM
صورة عضوية برشلونــــي
برشلونــــي برشلونــــي غير متصل حالياً
عضو فوق العادة
 
تاريخ الانضمام: 14/05/2007
الإقامة: في قلوب الناس الطيبين
الجنس: ذكر
المشاركات: 19,072
افتراضي

يعطيكم ألف عافية على المشاركات المفيدة جداً....

وبالتوفيق دائما
__________________

صـار الـوفـا في هـالـزمـان .. مــحــدٍ إذا قـــالـــه يــصــــون

يـامـا في هـالـدنـيـا قـلـــوب .. تـخــــدع ولا يـمـكــن تـتــــوب

إن جـيـتـهم أنـت الـحـبـيــب .. وإن رحـت حـطـو بـك عـيـوب


برشلونــــي
  #23  
قديم 04/10/2007, 01:57 AM
صورة عضوية المحضار
المحضار المحضار غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 01/10/2007
الجنس: ذكر
المشاركات: 632
Exclamation مقدمة في أدارة المال و المحافظ المالية (منقول للفائدة)

بسم الله الرحمن الرحيم

أقدمك لكم أخواني و اخواتي الأفاضل هذي المقالة و ارجو من الله ان تحيز على رضاءكم و تنفعكم في أدارة أموالكم, فيبدو لي ان الكل يتبع التوصيات ويهتم بالتحليل الفني وهذا شيء جيد و لاكن هناك شي ناقص؟ و هو أدارة الأموال؟


مقدمة في أدارة المال و المحافظ المالية :

قال الله تعالي في محكم كتابه "المال والبنون زينة الحياة الدنيا ", المال نعمه والنعمه بدون الشكر زواله , فيجب ان نشكر الله تعالى على نعمة و نتصدق فما نقص من مالا صدقة.ويجب على المستثمر استخراج زكاة أمواله و الأبتعاد عن المكسب الحرام .يجب على المستثمر وضع أستراتيجية لتنظيم محفظتة , الأستراجية ماهي الا قوانين معرفه ومطبقة من قبل المستثمر على محفظة وفي أدارة أموالة.

أستراتيجة توزيع رأس المال العامل:

الأستراتيجية هي خطة عمل و قوانين , وابسط اشكالها هي كالتالي:
1. تقسيم رأس المال إلى قسمين , رأس المال العامل و الأحتياطي, والنسبة المقترحة هي 80% و 20% .
2. أستخدام الأحتياطي في أستثمار قابل للتسيل بسهولة يفضل ان يكون بمجال أخر غير الأسهم.
3. تقسيم رأس المال العامل إلى أقسام وتوزيع نسب على حسب توجة المستثمر , والنسب المقترحة في جدول 1.
هذي هي ابسط اشكال تنظيم و أدارة المال.
جدول1 : توزيع النسب على رأس المال العامل
المستثمر
نسبة رأس المال
25% أسهم قيادي - توزع على أكثر من سهم
25% سيولة نقدية - كاش
50% أسهم استثمارية - توزع على سهمين أو ثلاث
المضارب
20% مضاربة
20% أستثمار قصير الأجل
20% اسهم قيادية
40% سيولة نقدية - كاش
يجب الأستثمار في الأسهم القيادة لمستثمر والمضارب لأن القيادي هو مؤشر السوق والمؤشر حاليا في مستويات متدنية.

أستراتيجة الشراء و البيع :
حتى البيع والشراء والبيع له استراتيجية , وهذي بعض القوانين المقترحة:
1. الشراء على دفعات للأستفادة من التذبذب السعري و عمولة البنك لعملية الشراء والتجميع .
مثال:
لعملية شراء بقيمة 30,000 ريال لسهم ما قيمتة الحالية 100 ريال و السهم يتذبذب من 95 إلى 105 ريال
يتم تقسيم عمليات الشراء إلى 3 اقسام لأن العمولة تحسب لكل عشرة الاف ريال , ولأن عمولة ثلاث عمليات
شراء بقيمة عشرة الاف لكل عملية هي نفس عمولة الشراء دفعة وحدة. بهذة الطريقة تستفيد من تذبذب السهم
ويكون سعر الشراء على عدة أسعار و يكون السعر النهائي أقل من سعر.
2. عدم شراء اي سهم ارتفع او انخفظ بالنسبة العليا.
3. يجب ان تعرف لماذا شريت ولماذا تبيع , أذكر بعض الحالات لتوضيح الفكرة
يمكن توزيع أسباب شراء المحافظ الشخصية على الأتي:
1- شراء على أساس توصية
2- شراء على اساس أشاعة
3- شراء على أساس شخصي
4- شراء على أساس فني
بكل هذه الحلات تدعيم السبب بالتحليل الفني يزيد من فرص النجاح ويقلل من نسب المخاطرة.
4. أعرف مخرجك قبل مدخلك ,حدد أهدافك وأدعمها بالتحليل الفني , يجب تحديد سعر الحد من الخسارة للمستثمر و المضارب.
5. الأستفادة من جني الأرباح في اسهمك والأستفادة من تذبذب السهم , وتطبيق قاعدة "قليل مستمر أفضل من كثيرا منقطع" .
6. تعلم التحليل الفني و أعتمد على نفسك في أدارة اموالك, وأستفد من أخطاءك.

الخاتمة:
في الختام , كل ماخلق الله تعالى منظم ومتقن الصنع فسبحان الخالق. النظام هو أساس النجاح فيجب عليك عزيزي المستثمر ان تنظم أعمالك و تدير اموالك بنظام,
وتتخذ أستراجية عمل و تعمل بها. هذي المقالة مجرد أجتهاد شخصي مني وما انا الا مستثمر مثلك تعلمت من القراءة و من خبرتي البسيطة في عالم الأسهم فلك ان
تطبقها على محفظتك او ان تعمل على استراتيجة من تصميمك.
تلاحظ عزيزي القاريء بساطة العملية فهي بالفعل عملية سهلة والأهم هو التطبيق والأستمرار في التطبيق و فالعمل وفق خطة معرفة مسبقا افضل بكثير من العمل
بدون اي خطة.
  #24  
قديم 10/10/2007, 03:28 AM
صورة عضوية IBN HAKAM
IBN HAKAM IBN HAKAM غير متصل حالياً
عضو مميز
 
تاريخ الانضمام: 20/03/2007
الجنس: ذكر
المشاركات: 2,647
افتراضي

بارك الله فيك أخي مغامر بن عمان

فقد كفيت ووفيت.......


.....
  #25  
قديم 10/10/2007, 11:59 AM
صورة عضوية HOLDEN
HOLDEN HOLDEN غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 06/01/2007
الإقامة: SOHAR
الجنس: ذكر
المشاركات: 718
افتراضي

أخي مغامر مشكور ع الموضوع القيم و المفيد.
أنا ما عندي خبرة عملية في هذي الأمور الا اللي أقراه.
سؤالي: هل شراء الأسهم بغرض الإستثمار طويل الأمد مجدي؟
يعني أشتري أسهم بغرض الحصول على أرباح سنوية أو ربع سنوية من أرباح الشركة و ليس بغرض المضاربة، و ما هي الشركات الحالية التي حققت أرباح عالية و من المتوقع أن تستمر أرباحها و التي تقوم بتوزيع أرباح مجزية على المستثمرين؟
وكم هي نسبة الربح السنوي من رأس المال التي تعتبر مجدية و استثمار ناجح؟
__________________
العـــــلم يبنـي بيوتا لا عمـاد لهـا !
و
الجـــهل يهدم بيوت العز و الكرم !
  #26  
قديم 10/10/2007, 12:51 PM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي

اقتباس:
أرسل أصلا بواسطة HOLDEN مشاهدة المشاركات
أخي مغامر مشكور ع الموضوع القيم و المفيد.
أنا ما عندي خبرة عملية في هذي الأمور الا اللي أقراه.
سؤالي: هل شراء الأسهم بغرض الإستثمار طويل الأمد مجدي؟
يعني أشتري أسهم بغرض الحصول على أرباح سنوية أو ربع سنوية من أرباح الشركة و ليس بغرض المضاربة، و ما هي الشركات الحالية التي حققت أرباح عالية و من المتوقع أن تستمر أرباحها و التي تقوم بتوزيع أرباح مجزية على المستثمرين؟
وكم هي نسبة الربح السنوي من رأس المال التي تعتبر مجدية و استثمار ناجح؟
السلام عليكم

أفضل عمل في سوق الأوراق المالية الإستثمار على مدى ربع سنوي أو نصف سنوي ولكن يجب أن نستثمر في اسهم جيدة ذات ربيحة عالية ( مكررات ربح منخفضة ) حيث أن المضاربة لها مساوئ كثيرة منها التوتر واتخاذ القرار الصائب وغيره من المشاكل لكن الإستثمار متوسط الأجل أو طويل الأجل أفضل من المضاربة .... مثال
أعلاف ظفار -- مكرر منخفض
الجزيرة للخدمات -- مكرر منخفض
المطاحن العمانية -- مكرر منخفض
بنك مسقط -- سهم استراتيجي ( ضمان لفلوسك على المدى الطويل)
بنك التضامن --- سهم استراتيجي
عمان كلورين --- سهم له مستقبل جيد
عمان للإستثمارات --- مكرر منخفض

( هذه ليست دعوة للشراء إنما أمثلة للواقع ) ... يمكن أن تدخل في موضوع أفضل سهم للشراء لترى مناقشات الأعضاء قد تكون مفيدة لك ولاحظ ما قد أوردناه في هذا الموضوع من أسهم وما نصحنا به أين هي الآن وكيف وصلت ....ومن الأسهم التي كنت أنصح بها قبل شهرين من الآن ..
عبر الخليج .... كان سعرها ... 0.17 ر.ع --- الآن 0.200
الدولية للإستثمار --- 0.160 الآن -- 0.180
الجزيرة للخدمات --- 0.170 الآن -- 0.280
الكابلات العمانية --- 1.400 --- 1.900
الشرقية للإستثمار -- 1.300--- 1.600
عمان كلورين --- لها وضع خاص صعدت من 0.300 إلى 0.400 ومن ثم نزلت إلى 0.335 ومن ثم صعدت إلى ما هي عليه الآن 0.400 ( أنظر الإستفادة والمضاربة على المدى المتوسط في هذه الشركة )
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #27  
قديم 10/10/2007, 12:52 PM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي

اقتباس:
أرسل أصلا بواسطة HOLDEN مشاهدة المشاركات
أخي مغامر مشكور ع الموضوع القيم و المفيد.
أنا ما عندي خبرة عملية في هذي الأمور الا اللي أقراه.
سؤالي: هل شراء الأسهم بغرض الإستثمار طويل الأمد مجدي؟
يعني أشتري أسهم بغرض الحصول على أرباح سنوية أو ربع سنوية من أرباح الشركة و ليس بغرض المضاربة، و ما هي الشركات الحالية التي حققت أرباح عالية و من المتوقع أن تستمر أرباحها و التي تقوم بتوزيع أرباح مجزية على المستثمرين؟
وكم هي نسبة الربح السنوي من رأس المال التي تعتبر مجدية و استثمار ناجح؟
السلام عليكم

أفضل عمل في سوق الأوراق المالية الإستثمار على مدى ربع سنوي أو نصف سنوي ولكن يجب أن نستثمر في اسهم جيدة ذات ربيحة عالية ( مكررات ربح منخفضة ) حيث أن المضاربة لها مساوئ كثيرة منها التوتر واتخاذ القرار الصائب وغيره من المشاكل لكن الإستثمار متوسط الأجل أو طويل الأجل أفضل من المضاربة .... مثال
أعلاف ظفار -- مكرر منخفض
الجزيرة للخدمات -- مكرر منخفض
المطاحن العمانية -- مكرر منخفض
بنك مسقط -- سهم استراتيجي ( ضمان لفلوسك على المدى الطويل)
بنك التضامن --- سهم استراتيجي
عمان كلورين --- سهم له مستقبل جيد
عمان للإستثمارات --- مكرر منخفض

( هذه ليست دعوة للشراء إنما أمثلة للواقع ) ... يمكن أن تدخل في موضوع أفضل سهم للشراء لترى مناقشات الأعضاء قد تكون مفيدة لك ولاحظ ما قد أوردناه في هذا الموضوع من أسهم وما نصحنا به أين هي الآن وكيف وصلت ....ومن الأسهم التي كنت أنصح بها قبل شهرين من الآن ..
عبر الخليج .... كان سعرها ... 0.17 ر.ع --- الآن 0.200
الدولية للإستثمار --- 0.160 الآن -- 0.180
الجزيرة للخدمات --- 0.170 الآن -- 0.280
الكابلات العمانية --- 1.400 --- 1.900
الشرقية للإستثمار -- 1.300--- 1.600
عمان كلورين --- لها وضع خاص صعدت من 0.300 إلى 0.400 ومن ثم نزلت إلى 0.335 ومن ثم صعدت إلى ما هي عليه الآن 0.400 ( أنظر الإستفادة والمضاربة على المدى المتوسط في هذه الشركة )
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
  #28  
قديم 10/10/2007, 06:43 PM
صورة عضوية HOLDEN
HOLDEN HOLDEN غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 06/01/2007
الإقامة: SOHAR
الجنس: ذكر
المشاركات: 718
افتراضي

شكرا على التوضيح أخوي مغامر،
ما هو المقصود ب (استثمار طويل الأمد) هل هو الإعتماد على ما يجنيه المستثمر من توزيع أرباح الشركة فقط، أو ما يجنيه من ربح عن طريق بيع الأسهم أيضا؟
لكن لو بغيت استثمر 10 آلاف ريال مثلا على مدى ربع سنوي، متى أعرف انه استثماري ناجح و اني حققت ربح مرضي على مدى ربع سنة؟
يعني كم المفروض تكون أدنى نسبة للربح بالنسبة لرأس المال في خلال ربع سنة؟
اذا حققت مبلغ جيد من توزيع الأرباح الربع سنوية هل أبيع الأسهم بعد هذي الفترة؟ ماذا لو كان سعر السهم منخفض؟
__________________
العـــــلم يبنـي بيوتا لا عمـاد لهـا !
و
الجـــهل يهدم بيوت العز و الكرم !
  #29  
قديم 11/10/2007, 05:38 AM
صورة عضوية العراقي...
العراقي... العراقي... غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 11/06/2007
الإقامة: عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 422
افتراضي

اقتباس:
أرسل أصلا بواسطة HOLDEN مشاهدة المشاركات
شكرا على التوضيح أخوي مغامر،
ما هو المقصود ب (استثمار طويل الأمد) هل هو الإعتماد على ما يجنيه المستثمر من توزيع أرباح الشركة فقط، أو ما يجنيه من ربح عن طريق بيع الأسهم أيضا؟
لكن لو بغيت استثمر 10 آلاف ريال مثلا على مدى ربع سنوي، متى أعرف انه استثماري ناجح و اني حققت ربح مرضي على مدى ربع سنة؟
يعني كم المفروض تكون أدنى نسبة للربح بالنسبة لرأس المال في خلال ربع سنة؟
اذا حققت مبلغ جيد من توزيع الأرباح الربع سنوية هل أبيع الأسهم بعد هذي الفترة؟ ماذا لو كان سعر السهم منخفض؟

.................................................. ....................
.
الاستفادة لك من ارتفاع سعر السهم اولا.
الشركات توزع ارباح سنوية فقط..افضل الشركات توزع ارباح اكثر من 5% من راس المال..ارباح الربع سنوية لاتوزع
.
تحياتي
  #30  
قديم 11/10/2007, 10:55 AM
صورة عضوية مغامر بن عمان
مغامر بن عمان مغامر بن عمان غير متصل حالياً
عضو نشيط
 
تاريخ الانضمام: 12/07/2007
الإقامة: سلطنة عمان
الجنس: ذكر
المشاركات: 293
افتراضي

اقتباس:
أرسل أصلا بواسطة HOLDEN مشاهدة المشاركات
شكرا على التوضيح أخوي مغامر،
ما هو المقصود ب (استثمار طويل الأمد) هل هو الإعتماد على ما يجنيه المستثمر من توزيع أرباح الشركة فقط، أو ما يجنيه من ربح عن طريق بيع الأسهم أيضا؟
لكن لو بغيت استثمر 10 آلاف ريال مثلا على مدى ربع سنوي، متى أعرف انه استثماري ناجح و اني حققت ربح مرضي على مدى ربع سنة؟
يعني كم المفروض تكون أدنى نسبة للربح بالنسبة لرأس المال في خلال ربع سنة؟
اذا حققت مبلغ جيد من توزيع الأرباح الربع سنوية هل أبيع الأسهم بعد هذي الفترة؟ ماذا لو كان سعر السهم منخفض؟
السلام عليكم
المقصود بالإستثمار طويل الأمد هو أن تشتري سهم استراتيجي وتدعه لفترة تزيد عن السنة تأخذ أرباحه السنوية وتستفيد من ارتفاع سعره عند البيع .
نسبة الربح المتوقعة للسهم خلال الربع السنة هي لا تقل عن 10% من رأس المال ... وكل واحد ويرى المصلحة التي تناسبة في الربح ... لكن لا تنسى أن نسبة التضخم السنوية للدولة يجب أن تضمن في أرباحك ويجب أن تكون بالسالب أي أنه إذا كانت نسبة التضخم عندنا 6% وربحك 10% ربع سنوي فإنه في الحقيقة ربحك هو 8.5% فقط كربع سنوي ...
توزيع الأرباح : عادة عندما تعلن الشركة عن أرباحها واجتماع الجمعية العمومية ترتفع أسعارها إلى أعلى سقف وعندما يعتمد توزيع الأرباح للمساهمين ينزل السهم إلى مستوى متدني وفي هذه الحالة يجب ألا يقوم المستثمر بالبيع مباشرة لأنه سيفقد الربح السنوي الذي حققه من الشركة ... بل ينتظر فترة بسيطة حتى يتراجع سعر السهم من النزول الحاد ..

إذا كان سعر السهم منخفض : إذا اشتريت سهم لتربح به على مدى 3 أشهر وعند البيع بعد 3 أشهر وجدت السهم منخفض أو على أقل تقدير لا يوجد لديك ربح فإنه من الأفضل التخلص من السهم ....
__________________
---------------------------------------------------------
ــــــــــــــــــــــاـــــــ ـــر بــــــــــن عـــــــــــــــــــــان
 

أدوات الموضوع البحث في الموضوع
البحث في الموضوع:

بحث متقدم
أنماط العرض

قواعد المشاركة
ليس بإمكانك إضافة مواضيع جديدة
ليس بإمكانك إضافة ردود
ليس بإمكانك رفع مرفقات
ليس بإمكانك تحرير مشاركاتك

رموز لغة HTML لا تعمل

الانتقال إلى



جميع الأوقات بتوقيت مسقط. الساعة الآن 04:36 AM.

تحت إشراف السبلة للحلول الرقمية ش.م.م
سبلة عمان :: السنة الثامنة، اليوم 331
لا تمثل المواضيع المطروحة في سبلة عُمان رأيها، إنما تحمل وجهة نظر كاتبها