 |
|
||
|
|
|||||||
|
|
أدوات الموضوع | البحث في الموضوع | أنماط العرض |
|
#31
19/09/2010, 12:32 AM
|
||||
|
||||
اقتباس:
فقط الخوف من التغطيه تتوقع البنوك انهم ما عارفين اذا كان جيد الاكتتاب او لا بذكرك بزمان البنوك تعطي تمويل بما يقارب 90% بعض الاحيان اتمنى الان اي بنك ولو يعطي 1% تمويل عشان الاكتتاب من لا يتمنى ان لا يتعهد في اكتتاب اذا كان جيد(هل انعدمت الثقه في التغطيه من البنوك او اي من الشركات الاخرى ) كنت اتمنى ان يكون سعر الاكتتاب اقل من 700 بيسه بتشوف كيف تتم التعهد من التغطيه وكيف تتم عملية الاكتتاب هل تتوقع ان تصل الى فوق الريال عن بداء التداول :: الله اعلم
__________________
عالم الاستثمار ليس بسهل ;كتابتي هذه احتمال الخطاء اكبر بكبير عن الصح فالحذر واجب الصحه تاج فوق كل شي لو ضاقت بك الدنيا فلا
تقل يارب عنـدي هم كبـير ولكــن قل ياهم عنــدي رب كبير |
|
مادة إعلانية
|
|
#32
19/09/2010, 12:37 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
اكتتاب النورس لكثير من الناس العامة و حتى المختصين فرصة لكسب 10 الى 15% لان الكثيرون يعتقدون - بناء على تجاربهم السابقة- ان كل اكتتاب لايحمل مخاطر مثل مخاطر المضاربات وان سعر الادراج في السوق سيكون لا محالة فوق سعر الاكتتاب و الجميع يتطلع للبيع اول ايام التعويم و هذا شي لمسناه في كثير من الاكتتابات مثل جلفار و صحار للطاقة و غيرهما. وما ذكر اعلاه هة السبب في جهة نضري الشخصية لتغطية اكتتاب النورس مرارت و مرات. عموما يا خبر النهردة بفلوس بكرة يا ابن التراب يصير ببلاش 
__________________
إذا ظهرت عليك نعمه فاحمد الله إذا أبطأ عنك رزق فاستغفر الله
وإذا إصابتك شده فأكثر من قول لاحول ولاقوة إلا بالله |
|
#33
19/09/2010, 12:45 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
لو قبل سنتين مشيت لاي بنك تجاري بعمان و طلبت قرض سكني علشان تشتري قطعة ارض في سيح اجرد حيث لا ماء و لا كهرباء ... بتحصل 100 بنك في عمان تركض وراك و تعطيك السيولة... قبل سنتين مدير فرع البنك حتى مايشوف شو مكتوب في ورقة طلب القرض و يوقع و عيونه مغمضة. اليوم بتركض ورا البنك لين تطش عينك  علشان تقنعهم بتمويل قرض سكني في مرتفاعات الانصب وبعد راتبك احسن ما يمكن.تعرف وين الفرق صديقي .......  السيولة واوضاع السوق  صديقي البنوك لاتتعهد اطلاقا بتغطية اي اكتتاب ....... الاكتتاب لابد ان يكون مغري للمستثمر الفاهم واللي ما فاهم علشان يستثمر فيه شقا عمره 
__________________
إذا ظهرت عليك نعمه فاحمد الله إذا أبطأ عنك رزق فاستغفر الله
وإذا إصابتك شده فأكثر من قول لاحول ولاقوة إلا بالله |
|
#34
19/09/2010, 12:48 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
اقتباس:
عاد انت احسبها يعني مليار ريال عماني كم مره تتم التغطيه من داخل البلاد كم تتخيل سوف يدخل في الاكتتاب بعطيك ملاحظه ولكن ليست 100% تقريبيه اذا كان مستثمر يريد ان يشتري كل اسهم عمان تل الى صدرت للاكتتاب 25% تقريبا كم تتوقع ان يقوم بشرئها في الوقت الحالي هل توصل 150 مليون ريال
__________________
عالم الاستثمار ليس بسهل ;كتابتي هذه احتمال الخطاء اكبر بكبير عن الصح فالحذر واجب الصحه تاج فوق كل شي لو ضاقت بك الدنيا فلا
تقل يارب عنـدي هم كبـير ولكــن قل ياهم عنــدي رب كبير |
|
#35
19/09/2010, 12:52 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
اقتباس:
في ضل الضروووف الحاليه التنافسيه
__________________
عالم الاستثمار ليس بسهل ;كتابتي هذه احتمال الخطاء اكبر بكبير عن الصح فالحذر واجب الصحه تاج فوق كل شي لو ضاقت بك الدنيا فلا
تقل يارب عنـدي هم كبـير ولكــن قل ياهم عنــدي رب كبير |
|
#36
19/09/2010, 12:55 AM
|
|||
|
|||
|
اقتباس:
البنوك او اي شركة استثمار اذا طلب منها تغطيه فهي ما رايح تتردد في ذلك..... 
__________________
بــــــــوتـــــــــــيــ ـــــلـــــــه http://www.s-oman.net/avb/showpost.p...postcount=2178 |
|
#37
19/09/2010, 12:57 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
__________________
إذا ظهرت عليك نعمه فاحمد الله إذا أبطأ عنك رزق فاستغفر الله
وإذا إصابتك شده فأكثر من قول لاحول ولاقوة إلا بالله |
|
#38
19/09/2010, 12:58 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
هذه قوية بصراحة ...
__________________
الاستثمار في عالم العقار هو الحل الانسب لك ولأسرتك . فرصة استثمارية - بولاية البريمي 11 - 11 - 2010 م
|
|
#39
19/09/2010, 01:01 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
__________________
عالم الاستثمار ليس بسهل ;كتابتي هذه احتمال الخطاء اكبر بكبير عن الصح فالحذر واجب الصحه تاج فوق كل شي لو ضاقت بك الدنيا فلا
تقل يارب عنـدي هم كبـير ولكــن قل ياهم عنــدي رب كبير |
|
#40
19/09/2010, 01:03 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
هناااك انواع ويسمى راس المال الجبان بس صدقني لا اعرفها سمعت عنها والمقصود الاخير في نظرتي يعني انت ناااام وتاتيك الفواد عاد انت كيف تحسبها
__________________
عالم الاستثمار ليس بسهل ;كتابتي هذه احتمال الخطاء اكبر بكبير عن الصح فالحذر واجب الصحه تاج فوق كل شي لو ضاقت بك الدنيا فلا
تقل يارب عنـدي هم كبـير ولكــن قل ياهم عنــدي رب كبير |
|
#41
19/09/2010, 01:04 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
لكن رأس المال ما جبان لما ملايين الملايين يصرفها اصحابها في التطوير العقاري و ملايمة الاراضي برخيص.... حتى من دون لا يطلبوا منها ... البنوك لها اكبر المحافظ المكتتبة في السهم وهذا يدعم وجهة نضري ان الاكتتاب سيخطى بدون شك 
__________________
إذا ظهرت عليك نعمه فاحمد الله إذا أبطأ عنك رزق فاستغفر الله
وإذا إصابتك شده فأكثر من قول لاحول ولاقوة إلا بالله |
|
#42
19/09/2010, 01:05 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
أي هناك ثقافة في القطاع العقاري ولا توجد ثقافة في عالم الاسهم .... 
__________________
الاستثمار في عالم العقار هو الحل الانسب لك ولأسرتك . فرصة استثمارية - بولاية البريمي 11 - 11 - 2010 م
|
|
#43
19/09/2010, 01:05 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
__________________
إذا ظهرت عليك نعمه فاحمد الله إذا أبطأ عنك رزق فاستغفر الله
وإذا إصابتك شده فأكثر من قول لاحول ولاقوة إلا بالله |
|
#44
19/09/2010, 01:07 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
__________________
إذا ظهرت عليك نعمه فاحمد الله إذا أبطأ عنك رزق فاستغفر الله
وإذا إصابتك شده فأكثر من قول لاحول ولاقوة إلا بالله |
|
#45
19/09/2010, 01:08 AM
|
|||
|
|||
|
اقتباس:
لأن المخاطره في حينها قليله .... اما الان انته تعرف كيف ...لذلك الكثير يطبق هذه النظريه (راس المال جبان )
__________________
بــــــــوتـــــــــــيــ ـــــلـــــــه http://www.s-oman.net/avb/showpost.p...postcount=2178 |
|
#46
19/09/2010, 01:13 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
 .......... بس رأس المال اللادغ صدقني ما جبان
__________________
إذا ظهرت عليك نعمه فاحمد الله إذا أبطأ عنك رزق فاستغفر الله
وإذا إصابتك شده فأكثر من قول لاحول ولاقوة إلا بالله |
|
#47
19/09/2010, 08:11 AM
|
||||
|
||||
|
صباح الخير اخي ابو خليل
لا يوجد اي تناقض من وجهة نظري اقتباس:
اقتباس:
ومن ثم يقول التقرير انه يتوقع ان يتجه جزء وليس كل السيولة للسوق خلال الاسبوع القادم اخي ابو خليل هذي النقطة ارجو التوضيح اكثر اقتباس:
آخر تحرير بواسطة أسعد الخصيبي : 19/09/2010 الساعة 08:21 AM |
|
#48
19/09/2010, 08:38 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
سوالك عن التوضيح في السطر الاخير يمكن ان تكون اجابته اكثر دقه من عند ابو تيله اقتباس:
واذا اعتذر تاكد انني بعطيك التفاصيل === اما انه لا يوجد تناقض في التقرير لماذا لا يتجه الجزء من هذا الاسبوع لماذا اختار الاسبوع القادم ؟؟؟ كنت اتمنى ان يكتب عن الاكتتاب ولو بكلمه عن قيمة علاوة الاصدار ؟؟؟؟ ولكن من يتكلم ؟؟
__________________
عالم الاستثمار ليس بسهل ;كتابتي هذه احتمال الخطاء اكبر بكبير عن الصح فالحذر واجب الصحه تاج فوق كل شي لو ضاقت بك الدنيا فلا
تقل يارب عنـدي هم كبـير ولكــن قل ياهم عنــدي رب كبير |
|
#49
19/09/2010, 09:08 AM
|
|||
|
|||
|
اقتباس:
التقرير ينصح بتخلي عن المراكز قبل نهاية الاكتتاب... يعني هل هذه التوصيات في محلها حتى اذا كانت النتائج جيده... ينصح بالبيع في موسم النتائج... التخلي عن المراكز حتى اذا كنت تحمل مركز قوي مدعوم بنتائج جيده ... 
__________________
بــــــــوتـــــــــــيــ ـــــلـــــــه http://www.s-oman.net/avb/showpost.p...postcount=2178 |
|
#50
19/09/2010, 09:15 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
نهاية اكتتاب النورس يكون تاريخ 14-10 يعني تقريبا شركات قليلة جدا سوف تظهر نتائجها هنا جزء من تقرير بنك ع العربي في التقرير قبل الاخير اقتباس:
|
|
#51
19/09/2010, 09:37 AM
|
|||
|
|||
|
اقتباس:
لكن الى 24 اكتوبر وهو موعد المقترح لأرجاع المبالغ ..تكون الكثير من الشركات قد اعلنت ومنها قطاع البنوك وبعض شركات قطاع الصناعه....
__________________
بــــــــوتـــــــــــيــ ـــــلـــــــه http://www.s-oman.net/avb/showpost.p...postcount=2178 |
|
#52
19/09/2010, 09:43 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
__________________
إذا ظهرت عليك نعمه فاحمد الله إذا أبطأ عنك رزق فاستغفر الله
وإذا إصابتك شده فأكثر من قول لاحول ولاقوة إلا بالله |
|
#53
19/09/2010, 09:48 AM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
نعم بعض قطاع الصناعة وبعض البنوك ولكن اغلبية الشركات اللي لديها شركات تابعة تكون بعد تاريخ رجوع المبلغ وبالاضافة الى بعض الشركات الاخرى مثل البنوك والقطاعات الاخرى مثل الصناعة والتمويل والخدمات |
|
#54
19/09/2010, 09:55 AM
|
|||
|
|||
|
اقتباس:
__________________
بــــــــوتـــــــــــيــ ـــــلـــــــه http://www.s-oman.net/avb/showpost.p...postcount=2178 |
|
#55
25/09/2010, 11:13 PM
|
||||
|
||||
|
بنك عمان العربي: مؤشر سوق مسقط يصعد 3% منذ بداية الشهر الحالي Sun, 26 سبتمبر 2010 مليون ريال صافي عمليات بيع العمانيين الأسبوع الماضي التقرير يدعو المستثمرين للبقاء في السوق والاستفادة من قرب إعلان نتائج الربع الثالث وتفادي الشائعات استهل مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية تداولاته خلال الأسبوع الماضي (19 - 23 سبتمبر 2010) على ارتفاع بنسبة 0.48% على أساس يومي ليعود العائد منذ بداية العام إلى اللون الأخضر وبنسبة بلغت 1.34% (لأول مرة منذ 25 مايو من العام الحالي). واختتم المؤشر تداولات الأسبوع على ارتفاع بنسبة 1.45% عند مستوى 6.454.18 نقطة وذلك بدعم من كافة القطاعات وتماشيا مع ازدياد ثقة المستثمرين محليا وخليجيا خصوصا مع الأخبار الإيجابية المتعلقة بسوق دبي المالي كتسوية ديون شركة دبي العالمية وحصول شركة نخيل العقارية على موافقة 85% من إجمالي الدائنين التجاريين. قطاع الخدمات في الصدارة قطاعيا،تصدر مؤشر قطاع الخدمات والتأمين المكاسب بنسبة 3.84% على أساس أسبوعي إلى مستوى 2.448.91 نقطة بدعم من الأسهم القيادية في القطاع كسهم شركة جلفار للهندسة والمقاولات(الذي تصدر السوق من حيث حجم التداولات الذي سجل تداول 4.57 مليون سهم وبقيمة تداولات 2.2 مليون ر.ع.استحوذ بها على ما نسبته 9.4% من إجمالي حجم تداولات السوق)،وسهم شركة النهضة للخدمات الذي ارتفع بنسبة 2.78% على أساس أسبوعي إضافة إلى سهم شركة شل العمانية للتسويق الذي ارتفع بنسبة 2.56% على أساس أسبوعي. تليه في الصدارة مؤشر قطاع الصناعة بنسبة 1.68% ليغلق عند مستوى 7.318.39 نقطة ،وأخيرا قطاع البنوك والاستثمار بنسبة 0.22% ليغلق عند مستوى 8.809.15 نقطة. كما بلغت قيمة التداولات 21.28 مليون ر.ع. وبحجم تداولات مقداره 49 مليون سهم. أعلى مستوى لجلفار وقد سجل سهم شركة جلفار للهندسة والمقاولات أعلى إغلاق له خلال ستة أشهر في يوم 22 سبتمبر على خلفية إعلان الشركة عن حصولها على المناقصة الخاصة بمشروع ازدواجية طريق نزوى/ جبرين (المرحلة الثانية) من قبل مجلس المناقصات بقيمة 35.3 مليون ر.ع. والذي كانت الشركة قد سبق وأعلنت عنه في يوم 1 سبتمبر من العام الحالي. شراء أجنبي فيما يتعلق بتداول الجنسيات،لم تتغير توجهات المستثمرين خلال الأسبوع السابق عن الأسبوع الذي سبقه حيث استمر المستثمرون العُمانيون في الخروج من السوق مسجلين صافي عمليات بيع بقيمة 1 مليون ر.ع. كما استمر كل من المستثمرين الأجانب والخليجيين في البقاء في السوق مسجلين صافي عمليات شراء بقيمة 0.574 مليون ر.ع. و 0.377 مليون ر.ع. على التوالي وفي متفرقات محلية،أظهرت أحدث البيانات الصادرة عن وزارة الاقتصاد العمانية خلال الأسبوع السابق تراجع معدل التضخم في السلطنة إلى 3.3 % على أساس سنوي في يوليو من العام الحالي مقارنة مع 3.5 % في شهر يونيو الذي سبقه. الجدير ملاحظته، هو تسجيل السلطنة أعلى مستوى فائض في ميزان التجارة الخارجية في عامين خلال شهر ابريل من عام 2010 وذلك بفضل ارتفاع سعر وكمية صادرات النفط والغاز. المؤشرات الخليجية على الصعيد الخليجي،سجل مؤشر سوق دبي المالي خلال الأسبوع السابق أعلى مستوى خلال 4 أشهر في يوم 21 سبتمبر عند مستوى 1.701.15 نقطة بدعم من أسهم القطاع العقاري والإقبال على الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وإدراج 21 شركة إماراتية في مؤشر (FTSE GROUP) للأسواق الناشئة إضافة إلى استمرار تأثر المستثمرين إيجابيا بقرب تسوية ديون شركة دبي العالمية. إلا أن المؤشر ما لبث أن خسر بعضا من مكاسبه نتيجة عمليات جني الأرباح ليختتم تداولات الأسبوع على ارتفاع بنسبة 2.6% عند مستوى 1689.45 نقطة ومتصدرا بذلك المؤشرات الخليجية الأخرى التي سجلت بدورها مكاسب مختلفة تراوحت بين 0.02% و2.58% على أساس أسبوعي. الجدير ذكره هو احتلال مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية المرتبة الثانية من حيث الارتفاع. مستوى قياسي جديد على الصعيد العالمي،واصل معدن الذهب صعوده محققاً مستوى قياسياً جديداً ومتخطياً حاجز1296 دولارا للأوقية (الاونصة) وذلك على خلفية ارتفاع شهية المستثمرين لهذا المعدن خاصة بعد تصريحات مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) عن استعداده إلى ضخ المزيد من السيولة في الأسواق وتثبيت أسعار الفائدة. أخبار الأسبوع - زيادة الودائع بنسبة 11.6% بنهاية يوليو 2010. - بنك التنمية العماني يقدم قروضا بأكثر من 13 مليون ريال عماني خلال النصف الأول من العام الجاري. - 50 مليون دولار للنهضة للخدمات من بنك مسقط. - بنك عُمان العربي أفضل بنك استثماري في السلطنة لعام 2010 - مصفاة صحار تحقق أعلى نسبة استغلال لطاقتها التصميمية والتشغيل. - تراجع معدل التضخم العماني في يوليو واتساع فائض التجارة في ابريل. - شركة جلفار للهندسة والمقاولات تقدم عددا من العروض إلى مجلس المناقصات. - الشركة الوطنية العمانية للهندسة والاستثمار تحصل على عقد بقيمة 1.5 مليون ر.ع. - مجلس المناقصات يسند مشاريع تنموية بأكثر من 38 مليون ر.ع. التوصيات استطاع مؤشر سوق مسقط أن يحقق مكاسب يومية منذ بداية الشهر الحالي (ما عدا أيام 8 و21 و23 سبتمبر) مسجلا ارتفاعا بنسبة 3% وهو ما يؤكد صحة وجهة نظرنا المتعلقة بنصح المستثمرين بالدخول حاليا إلى السوق والاستفادة من المستويات السعرية المغرية للأسهم. وعلى الرغم من احتمالية حدوث عمليات جني للأرباح ومحاولة لرفع أسعار بعض الأسهم خلال الأسبوع القادم كونه يشكل نهاية الشهر الحالي ونهاية الربع الثالث من العام الحالي، إلا أننا ما زلنا ننصح المستثمرين بضرورة البقاء في السوق والاستفادة من قرب إعلان الشركات عن نتائجها للربع الثالث (يشكل 75% من الأداء الفعلي للشركات) والتي من المتوقع أن تكون أفضل من سابقاتها. كما أننا لا نعتقد أن تؤثر عملية الاكتتاب في أسهم الشركة العُمانية القطرية للاتصالات (النورس) بشكل واضح على السيولة في السوق وأن المستثمرين الخليجيين سيستفيدون من المستويات السعرية المغرية للأسهم حاليا. ننصح المستثمرين بتفادي الشائعات المتعلقة بنتائج الشركات للربع الثالث الحالي وأن يقوموا باستشارة المختصين بهذا الشأن قبل اتخاذهم لأي قرار اسستثماري |
|
#56
02/10/2010, 11:45 PM
|
||||
|
||||
|
بنك عمان العربي: مؤشر سوق مسقط يرتفع 6.8% خلال الربع الثالث ويحتل المرتبة الثالثة خليجيا Sun, 03 أكتوبر 2010 أكد أن الوضع الحالي يتسم بالقوة مع تحسن أسعار النفط وتعافي بعض الأسهم - التقرير يوصي بأخذ الحيطة والحذر أثناء تقييم الفرص الاستثمارية ودراسة نتائج الشركات بدأ مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية تداولاته خلال الأسبوع الماضي (26 - 30 سبتمبر، 2010) على صعود وبأحجام تداولات قوية ليختتم الأسبوع باللون الأخضر وبارتفاع نسبته 0.29% على أساس أسبوعي عند مستوى 6.472.76 نقطة.الجدير ذكره أن المؤشر قد لامس خلال اليوم الثاني من التداولات أعلى مستوى له منذ 19 مايو 2010 عند حاجز 6.512.23 نقطة. المؤشرات الفرعية وفيما يتعلق بالمؤشرات الفرعية،استمر مؤشر قطاع الخدمات والتأمين بتصدر القطاعات محققا مكاسب بلغت 1.14% على أساس أسبوعي عند مستوى 2.476.74 نقطة تليه مؤشر قطاع الصناعة بنسبة 0.62% على أساس أسبوعي عند مستوى 7.363.45 نقطة وأخيرا مؤشر قطاع البنوك والاستثمار بارتفاع طفيف بلغ 0.07% على أساس أسبوعي عند مستوى 8.815.66 نقطة. لوحظ خلال الأسبوع السابق اهتمام متزايد بسهم شركة جلفار للهندسة والمقاولات والذي سجل أعلى إغلاق له خلال ثمانية أشهر في يوم 29 سبتمبر من العام الحالي عند سعر 0.541 ر.ع. للسهم. كما استطاع سهم شركة النهضة للخدمات في نفس اليوم أن يلامس أعلى مستوى له منذ 21 نوفمبر 2008 عند سعر 0.846 ر.ع. للسهم. هذا وسادت الأجواء الإيجابية تداولات الأسبوع السابق وعلى كافة الصعد، حيث شهد كل من حجم وقيم التداول ارتفاعا بنسبة 49.7% و 39.2% على أساس أسبوعي على التوالي (وذلك بعد استثناء أثر الصفقة الخاصة التي تمت على سهم بنك مسقط خلال الأسبوع المنصرم بعدد 400 ألف سهم وبقيمة 0.854 ر.ع. للسهم). ضغوط بيعية وكما كان متوقعا ونتيجة لانتهاء الربع الثالث من العام الحالي،شهدت السوق حصول عمليات جني أرباح على بعض الأسهم المختارة. كما لوحظ حدوث ضغوط بيعية على سهم بنك مسقط من قبل المستثمرين الخليجيين والأجانب على السواء.وفيما يتعلق بتداول الجنسيات،عاكس كل من المستثمرين الخليجيين والأجانب اتجاههم السابق مفضلين الخروج من السوق ومسجلين صافي عمليات بيع بقيمة 0.24 مليون ر.ع. و 2.05 مليون ر.ع. على التوالي. منتدى عُمان لأسواق المال اختتم منتدى عُمان لأسواق المال 2010 أعماله خلال الأسبوع المنصرم والذي خصص لمناقشة الفرص والتحديات المتعلقة بالسوق العُماني.هذا وشهد المؤتمر توقيع سوق مسقط للأوراق المالية على اتفاقية مشروع تدشين أول صندوق استثماري للأوراق المتداولة (ETF) مع شركة فالكوم والتي ستقوم بإدارة الصندوق. وعلى صعيد آخر،لوحظ خلال الأسبوع السابق إقبال قوي من قبل المستثمرين على سندات حكومة دبي والتي أعلنت أنها قد باعت سندات بشريحتين وبقيمة 1.25 مليار دولار أمريكي ( بلغ العائد على السندات 6.7% للشريحة التي تستحق بعد 5 سنوات والبالغة قيمتها 500 مليون دولار أمريكي و 7.75% للشريحة التي تستحق بعد 10 سنوات والبالغة قيمتها 750 مليون دولار أمريكي)، وهو الأمر الذي يظهر عودة ثقة المستثمرين بدبي وبالأخص على المدى الطويل. وباعتقادنا أن من شأن هذه السيولة الإسهام في استقرار اقتصاد الامارة. المؤشر يرتفع 6.8% وبتحليل أداء مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية لشهر سبتمبر من عام 2010، لوحظ استقرار وهدوء التداولات خلال النصف الأول من الشهر وذلك بسبب موسم الاجازات والأعياد إضافة إلى تأثير شهر رمضان المبارك. هذه الحال تبدلت خلال النصف الثاني من الشهر متأثرة بالحالة الإيجابية التي سادت المنطقة.وقد احتل المؤشر المحلي المرتبة السادسة بين المؤشرات الخليجية مرتفعا بنسبة 3.45% على أساس شهري.كما شهد كل من حجم وقيم التداول ارتفاعا بنسبة 4.8% و 4.5% على أساس شهري وعلى التوالي. وتصدر مؤشر سوق دبي المالي أداء الأسواق الخليجية مرتفعا بنسبة 13.5% على أساس شهري وذلك على خلفية الأخبار المتعلقة بتسوية ديون شركة دبي العالمية وحصول شركة نخيل العقارية على موافقة 85% من إجمالي الدائنين التجاريين بهدف هيكلة ديونها إضافة إلى بيع حكومة دبي سندات بقيمة 1.25 مليار دولار أمريكي.كما تجدر الإشارة إلى أن مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية قد احتل المرتبة الثالثة بين المؤشرات الخليجية خلال الربع الثالث من العام الحالي وعلى أساس العائد منذ أول العام على التوالي وذلك بتحقيقه مكاسب بلغت 6.84% على أساس ربع سنوي و 1.6% منذ بداية العام على التوالي. أهم أخبار الأسبوع ارتفاع ودائع البنوك التجارية بنسبة 7.89% (على أساس سنوي) بنهاية يوليو 2010 . المركزي العماني يصدر شهادات إيداع بقيمة 367 مليون ر.ع. تنمية نفط عمان» ترسي أعمالا إنشائية لـالخدمات الفنية» العمانية في حقول أمل» ضمن برنامج استخلاص المعزز للنفط 6 ملايين طن حجم البضائع المفرغة والمشحونة بميناءي السلطان قابوس وصلالة. الحكومة العمانية تدعو شركات المقاولات لتقديم عروضها لتنفيذ محطة كهرباء صور المستقلة في موعد غايته 18 أكتوبر المقبل. مساهمة قطاع السياحة في الناتج المحلي الإجمالي تصعد إلى 2.95% في عام 2009. النقل والاتصالات تعلن الانتهاء من عمليات الردم والتسوية بمطار مسقط الدولي. جلفار تتقدم بـ3 عروض جديدة لمجلس المناقصات . التوقيع على اتفاقية مشروع تدشين أول صندوق استثماري للأوراق المتداولة مع شركة فالكوم. ارتفاع إنتاج السلطنة من النفط والغاز بنسبة (7%) و(7.7%) في ثمانية أشهر. التوصيات نعتقد أن الوضع الحالي للسوق المحلي يتسم بالقوة خصوصا إذا ما أخذنا بعين الاعتبار تحسن أسعار النفط والحالة الإيجابية السائدة في المنطقة إضافة الى تعافي أسعار أسهم بعض الشركات. هذا وطبقا لتوقعات السوق،ستكون أرباح البنوك للربع الثالث من العام الحالي (قبل المخصصات) أفضل من سابقتها كما سيدعم الإنفاق الحكومي نمو الإيرادات من العمولات لدى البنوك. وفي سياق متصل،دعم أداء مؤشر قطاع الخدمات والتأمين خلال شهر سبتمبر من العام الحالي،والذي تصدر القطاعات من حيث الارتفاع بمكاسب بلغت 6.95% على أساس شهري،ثقتنا بهذا القطاع.هذا ونوصي المستثمرين بأخذ الحيطة والحذر أثناء تقييمهم للفرص الاستثمارية المتاحة وأن يدرسوا بعناية نتائج الشركات للربع الثالث من العام الحالي |
|
#57
10/10/2010, 12:07 AM
|
||||
|
||||
|
بنك عمان العربي يدعو المستثمرين إلى تجنب الشائعات حول النتائج وأخذ مشورة المختصين قبل اتخاذ القرار Sun, 10 أكتوبر 2010 سوق مسقط في وضع قوي - نتائج الشركات المتوقعة للربع الثالث ستدعم موقفها التفاوضي مع البنوك - طغى اللون الأخضر على تداولات مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية للأسبوع الماضي (3 – 7 أكتوبر، 2010) الذي سجل ارتفاعا بنسبة 0.52% على أساس أسبوعي مختتما تداولاته عند مستوى 6.506.22 نقطة. تصدر مؤشر قطاع البنوك والاستثمار قائمة القطاعات الرابحة وذلك لمواصلة اهتمام المستثمرين المتزايد بأسهم البنوك الأمر الذي دعم المؤشر صعودا بنسبة 0.24% على أساس أسبوعي ليغلق عند مستوى 8,836.54 نقطة تليه مؤشر قطاع الخدمات والتأمين بارتفاع نسبته 0.23% على أساس أسبوعي إلى مستوى2.482.32 نقطة، في حين أن مؤشر قطاع الصناعة كان الخاسر الوحيد بانخفاض طفيف نسبته 0.13% على أساس أسبوعي ليغلق عند 7.354.22 نقطة. هدوء التداول ساد الهدوء تداولات الاسبوع السابق وذلك قبل بدء موسم إعلان الشركات عن نتائجها للربع الثالث من العام الحالي، حيث انخفض كل من حجم وقيم التداول بنسبة 48.5% و 45% على أساس أسبوعي على التوالي (وذلك باستثناء حصة الصفقة الخاصة التي تمت على سهم بنك مسقط خلال الأسبوع السابق له). اهتمام ببعض الأسهم كما لوحظ خلال الأسبوع اهتمام متزايد من قبل المستثمرين ببعض الأسهم كسهم بنك صُحار إضافة إلى اهتمامهم بدراسة عملية الاكتتاب المتعلقة بأسهم الشركة العُمانية القطرية للاتصالات (النورس). وفيما يتعلق بتداول الجنسيات، استمر الاستثمار المؤسسي المحلي في البقاء في السوق محققا صافي عمليات شراء بقيمة 0.06 مليون ر.ع. وهو ما ساهم الى حد ما في تخفيف أثر ضغوط بيع الاستثمار المؤسسي الخليجي والأجنبي. ومن المتوقع أن تستقطب بعض أسهم الشركات أنظار المستثمرين خلال الفترة القادمة بسبب نتائجها الجيدة والمتوقعة خلال الربع المالي الثالث من العام الحالي. وفي محليات أخرى، أظهرت بعض البيانات المتعلقة باقتصاد السلطنة مدى ازدهار ومتانة هذا الاقتصاد، حيث تظهر الأرقام طبقا لقاعدة بياناتنا أن قيمة المناقصات التي تم الإعلان عنها خلال العام الحالي قد جاوز حاجز الملياري ريال عُماني إضافة إلى توقع حكومة السلطنة تحقيق فائض في موازنة عام 2010 يقدر بنحو 1 مليار ر.ع. وذلك بسبب ارتفاع أسعار النفط بأكثر من المتوقع. وفي سياق متصل،سادت حالة من الثقة لدى المستثمرين في المنطقة بسبب الأخبار الإيجابية المتعلقة بالإقبال الكبير على السندات التي أصدرتها اتصالات قطر» أو كيوتل» التي فاق 10 مرات سجل الطلبات مقتربا من عتبة 15 مليار دولار أمريكي، وحصول شركة أرابتك» السعودية التابعة لشركة أرابتك» القابضة على عقد بقيمة 1.33 مليار دولار أمريكي في المملكة العربية السعودية، إضافة الى إعلان حكومة دبي أن اقتصاد الإمارات قد عاد الى تحقيق نمو وهو ما زاد من حالة التفاؤل في المنطقة. وهو الأمر الذي بدا جليا في انخفاض مقايضات مخاطر التوقف عن سداد الائتمان في دبي إلى حدها الأدنى منذ الإعلان عن إعادة هيكلة ديون شركة دبي العالمية. أعلى مستوى للنفط لامست أسعار خام النفط يوم 7 أكتوبر من العام الحالي أعلى مستوى لها في 5 أشهر عند حاجز 85.37 دولار أمريكي للبرميل بسبب ضعف أداء الدولار أمام العملات الأخرى. وفي اليوم نفسه سجل خام نفط عُمان مستوى 82.3 دولار أمريكي للبرميل ( 3 مساء بتوقيت السلطنة) ومحققاً مكاسب بلغت 6% على أساس أسبوعي. أهم أخبار الأسبوع * الرئيس التنفيذي للبنك المركزي العماني يتوقع أن يكون التضخم متوسطا وتحت السيطرة. * انخفاض خطوط الثابت بنسبة 5.5% بنهاية يوليو من العام الحالي. * 400 مليون ر.ع. فائض الميزانية خلال العام الحالي. * وزارة المالية تصادق على ثلاث اتفاقيات بقيمة أكثر من 6 ملايين ر.ع. * قيمة العقود المتداولة بلغت أكثر من أربعة ملايين ر.ع. أغسطس الماضي بالداخلية. * مجلس المناقصات يسند مشاريع خدمية بقيمة تجاوزت 139.3 مليون ر.ع. التوصيات ما زال السوق المحلي حسب اعتقادنا في وضع جيد وقوي وقوية مع الأخذ بعين الاعتبار التطورات المحلية والإقليمية التي سبق ذكرها في هذا التقرير. ومن المتوقع أن يبدأ القطاع المالي قبل غيره من القطاعات خلال الأسبوع القادم الإعلان عن نتائجه وذلك للربع الثالث من العام الحالي. كما نبقى حذرين بما يتعلق بمخصصات البنوك. هذا ومن المتوقع أن تسعى البنوك إلى التركيز بصورة أكثر على إقراض الشركات وذلك لأجل تحقيق أهدافها للعام الحالي. وفي سياق متصل، نرى أن قطاع الصناعة ما زال بحاجة إلى إظهار المزيد من الإشارات الإيجابية لاستقطاب أنظار المستثمرين الذين يتابعون باهتمام نتائج الشركات التي تنتمي لهذا القطاع خلال الربع المالي الثالث من العام الحالي. كما سيستمر قطاع الخدمات في أدائه الجيد مدعوما بأداء المناقصات النشط والتطورات الإيجابية في المنطقة. ونعتقد أن نتائج الشركات للربع الثالث من هذا العام ستكون أفضل من سابقتها، وهو ما سيدعم موقفها التفاوضي مع البنوك والذي بدوره سيسهم في تحسن عوائد الهوامش لهذه الشركات مع نهاية العام. هذا ونوصي المستثمرين بتجنب الشائعات المتعلقة بنتائج الشركات للربع الثالث من العام الحالي وأن يأخذوا مشورة المختصين في هذا المجال قبل اتخاذهم لأي قرار استثماري |
|
#59
10/10/2010, 03:48 PM
|
||||
|
||||
|
اقتباس:
لايزال بنك صحار.. يشكل اهتماما كبيرا للمستثمرين منتظرين نتائج طيبه لقطاع البنوك ان شاء الله خيرااااااا
__________________
أقرأ قبل القرار حكـــايـــا النـــاس كـــأوراق الخـــريف..... تتســــاقط كل يـــوم ورقــا وقــــلــوب النـــاس كــزهــور الربيــــع..... اذا ماذبلـــت انتــجت ثمـــارا |
|
#60
16/10/2010, 10:53 PM
|
||||
|
||||
|
مؤشر سوق مسقط يسجل أفضل مستوى في 5 أشهر Sun, 17 أكتوبر 2010 بنك عمان العربي: النتائج الإيجابية للبنوك ستقود المؤشر خلال الأسابيع القادمة - أنهى مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية تداولات الأسبوع الماضي (10 - 14 أكتوبر، 2010) عند مستوى 6.536.01 نقطة مسجلا ارتفاعا بنسبة 0.46% على أساس أسبوعي، ومحققا أعلى مستوى وصل اليه المؤشر منذ خمسة أشهر. وفيما يتعلق بأداء القطاعات جاء دعم واهتمام المستثمرين المتواصل لأسهم البنوك بدفع مؤشر قطاع البنوك والاستثمار للارتفاع بنسبة 1.27% على أساس أسبوعي، ليغلق عند مستوى 8.948.49 نقطة. أداء القطاعات وقد تصدر مؤشر قطاع الخدمات والتأمين قائمة القطاعات الرابحة بنسبة 3.32% على أساس أسبوعي، لينهي عند مستوى 2.564.77 نقطة، وعلاوة على ذلك فمن المتوقع أن يحقق القطاع أداء أفضل، من خلال الأداء الجيد لبعض شركاته مثل شركة النهضة للخدمات وشركة جلفار للهندسة والمقاولات بموجب نتائجهما المالية. وفيما يتعلق بالقطاعات الخاسرة على الأساس الأسبوعي فقد جاء قطاع الصناعة الخاسر الوحيد، بانخفاض نسبته 1.51%، حيث أغلق عند مستوى 7,243.31 نقطة، ويعود سبب الانخفاض لعمليات الضغوط البيعية على أسهم شركات الاسمنت وضعف النتائج الربعية لأداء شركة صناعة الكابلات العمانية. وعلى مدى الأسبوع السابق فقد شهد كل من حجم وقيم التداول ارتفاعا بنسبة 46.1% و35.9% على التوالي، وذلك بعد اعلان شركة الصفاء للأغذية عن نتائجها الايجابية التي حققت ارتفاعا في صافي الربح بلغت نسبته 20% على أساس ربعي لتسجل 0.91 مليون ر.ع. مقارنة بالربع السابق، وبموجبه تصدرت الشركة قائمة الشركات الأكثر نشاطا من حيث كمية التداول، وكان سعر سهم الشركة بنهاية الأسبوع قد أغلق عند مستوى 0.375 ر.ع. وهو أعلى مستوى وصل اليه السهم منذ خمسة أشهر. كما تصدر سهم الشركة العمانية المتحدة للتأمين قائمة الشركات الرابحة خلال الأسبوع، وذلك بعد اعلان الشركة عن نتائجها الربعية، التي جاءت ايجابية، حيث حقق صافي الدخل للربع الثالث من عام 2010، 1 مليون ر.ع. بالمقارنة مع الربع الثاني من عام 2010 والذي خسر في حينه 0.4 مليون ر.ع. أثر ايجابي ومن ناحية أخرى، نعتقد أن تمديد فترة الاكتتاب العام الأولي للشركة العمانية القطرية (النورس) خلال الأسبوع السابق حتى تاريخ 21 أكتوبر 2010 م، وكان من المقرر أن ينتهي في 14 أكتوبر 2010، كان له أثر ايجابي واضح على عودة المستثمرين من جديد للتداول في سوق الأسهم والذي لمسناه من خلال ارتفاع كمية التداول خلال الأسبوع. وعلاوة على ذلك، فان شهية المستثمرين فتحت نحو مواجهة مزيد من المخاطرة. أما فيما يتعلق بالتداول حسب الجنسيات فقد حافظ الاستثمار الفردي المحلي وكذلك الاستثمار الأجنبي على موقعهما حيث بقيا في السوق محققين صافي عمليات شراء بقيمة 0.6 مليون ر.ع. و0.24 مليون ر.ع. على التوالي. أسهم البنوك ولوحظ منذ بداية الاسبوع السابق أن أسهم البنوك لا تزال هي المفضلة ومحط أنظار المستثمرين لحين آخر جلسة للتداول، حيث أعلن خلالها بنك مسقط وبنك ظفار عن نتائجهما المالية للربع الثالث من عام 2010. وسجل بنك مسقط أعلى مستوى فصلي له لصافي دخل الفوائد بقيمة بلغت 49 مليون ر.ع. (بزيادة نسبتها 13% على أساس سنوي و12% على أساس ربع سنوي). وخلال الفترة نفسها، سجل صافي الدخل - من غير الفوائد - زيادة نسبتها 6.3%، أي بواقع 17.5 مليون ر.ع. في حين انخفضت نسبة التكاليف الى الدخل من 41% في الربع الثاني من عام 2010 الى 39% في الربع الثالث من نفس العام. كما واستقرت نسبة المخصصات من اجمالي الائتمان في الربع الثالث عند 0.2% مقارنة مع الربع السابق. كما أن ارتفاع حصة البنك من خسائر بنك بي أم آي – البحرين قد ساهم في الضغط على صافي أرباحه بنسبة 11.6% الى 25.18 مليون ر.ع. وشهد سهم بنك مسقط استقراراً في تداولاته بعد اعلان النتائج نظراً لتوافقها مع توقعات المحللين. كما أعلن بنك ظفار عن نتائجه المالية للربع الثالث من عام 2010، مسجلاً نمواً طفيفاً في الدخل التشغيلي وبنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي (12.5% على أساس سنوي) ليصل الدخل التشغيلي الى 17.6 مليون ر.ع. وهو ما يقل بنسبة 3% عن تقديراتنا لأداء البنك الربع سنوي. وساهم هذا النمو الطفيف في الدخل التشغيلي وارتفاع المصاريف التشغيلية بنسبة 7% على أساس ربع سنوي، في ارتفاع نسبة التكاليف الى الدخل من 40% في الربع الثاني من عام 2010 الى 42.6% في الربع الثالث من نفس العام. وعلى الرغم من عدم اعلان البنك عن نتائجه المالية التفصيلية، الا أننا نعتقد بأن ارتفاع مستوى المخصصات وانخفاض الأرباح التشغيلية بنسبة 4.3% على أساس ربع سنوي قد أدى الى تراجع صافي أرباح البنك في الربع الثالث الى 7.67 مليون ر.ع. صناعة الكابلات وخلال الأسبوع الماضي، قامت كل من شركتي الأنوار لبلاط السيراميك وشركة صناعة الكابلات العمانية ضمن قطاع الصناعة بالاعلان عن نتائجهما المالية للربع الثالث من عام 2010. حيث انخفض صافي ربح شركة صناعة الكابلات على أساس ربع سنوي من 2.36 مليون ر.ع. خلال الربع الثاني من العام الحالي الى 1.83 مليون ر.ع. في الربع الثالث من نفس العام الذي أدى بدوره الى تباطؤ في نمو المبيعات وذلك بانخفاض نسبته 22.4% على أساس ربع سنوي وارتفاع المصروفات المباشرة بشكل كبير. فيما أظهرت النتائج الأولية لشركة الأنوار لبلاط السيراميك في الربع الثالث من العام الحالي ارتفاعا في اجمالي الايرادات (متضمنةً الايرادات الأخرى) بنسبة 13.3% على أساس سنوي لتسجل 4.38 مليون ر.ع. مقارنة مع 3.86 مليون ر.ع. للربع نفسه من العام السابق وبانخفاض نسبته 3.7%على أساس ربع سنوي مقارنة مع 4.55 مليون ر.ع. للربع الثاني من العام الحالي. وعلى الرغم من تسجيل صافي ربح الشركة ارتفاعا بنسبة 8.6% على أساس سنوي خلال الربع الثالث من عام 2010، الا انه انخفض بنسبة 2.6% على أساس ربع سنوي مقارنة مع الربع الثاني من نفس العام. زيادة مبيعات الطيران وفي متفرقات محلية، فقد قامت شركة النفط العمانية للتسويق خلال الأسبوع السابق بتوقيع اتفاقيتي تزويد للوقود لمدة سنة مع كل من الخطوط الجوية الباكستانية (PIA) والخطوط الجوية البنجلاديشية (BIMAN)، وتقتضي هذه العقود بتزويد الوقود لجميع طائراتهم في مطار مسقط الدولي. حيث من المتوقع أن تسهم هذه الصفقة بزيادة في مبيعات قطاع الطيران بنسبة 6%. وفي سياق آخر بلغت قيمة اجمالي المناقصات منذ بداية العام وحتى نهاية الأسبوع الماضي مبلغا قدره 2.1 مليار ر.ع. سياسات احترازية وعلى الصعيد الخليجي فقد شهدت جميع أسواقه ارتفاعا باستثناء مؤشر سوق الأسهم السعودي الذي سجل أدنى مستوى له خلال شهر وذلك بضغط من أداء قطاع البنوك المتراجع، حيث جاءت نتائج البنوك السعودية مخيبة لتوقعات المستثمرين خلال الربع الثالث من العام 2010؛ بعد أن فقدت 1.126 بليون ريال سعودي من أرباحها، أي بتراجع نسبته 18.3% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وتواصل المصارف سياساتها الاحترازية بزيادة المخصصات لمواجهة أية مشكلات قد تحدث في المستقبل. وعلى الصعيد المحلي نتوقع أن يتم تجنيب مخصصات للقروض المتعثرة في البنوك العمانية ولكن بنسبة أقل مما اتخذ مع مخصصات البنوك السعودية. وعلى الصعيد العالمي فقد واصلت أسعار الذهب مسارها الصعودي متجاوزة مستوى 1380 دولاراً ، وذلك بالتزامن مع تخطي اليورو لحاجز 1.40 أمام الدولار الأمريكي الذي يواصل أداءه السيئ أمام معظم العملات. أخبار الأسبوع * عمان العربي» يشارك في مؤتمر هيئة سوق المال. * شركة الأنوار لبلاط السيراميك تسجل أرباحاً صافية بلغت 4.16 مليون ر.ع للأشهر التسعة الأولى من عام * التضخم في عمان يرتفع بنسبة 0.7% خلال شهر أغسطس 2010. * شركة صناعة الكابلات العمانية تسجل أرباحاً صافية بلغت 5.9 مليون ر.ع للأشهر التسعة الأولى من عام 2010. * البنك المركزي العماني يصدر شهادات ايداع بمبلغ 380 مليون ريال عماني. * شركة النفط العمانية للتسويق تحظى بعقدين جديدين لتزويد وقود للطيران. * مجلس المناقصات يسند مشاريع خدمية بقيمة تتجاوز 64.6 مليون ريال عماني. التوصيات لوحظ خلال الأسبوع السابق أن انسياق المستثمرين وراء الشائعات ووسائل الاعلام، ولجوئهم الى جني أرباح بشكل سريع كانت المحرك الرئيسي للسوق، الأمر الذي نعتقد بأن يُحدث جني طفيف للأرباح. ونتوقع أن تقود النتائج الايجابية للبنوك مؤشر السوق خلال الأسابيع القادمة. ومن جانب آخر لا نزال نعتقد في حاجة قطاع الصناعة الى اظهار المزيد من الاشارات الايجابية لاستقطاب أنظار المستثمرين، الذين يتابعون باهتمام نتائج الشركات التي تنتمي لهذا القطاع خلال الربع المالي الثالث من العام الحالي. كما أننا لا نزال متفائلين بشأن أداء قطاع الخدمات. لذا ننصح بضرورة التركيز على الأسس المالية للشركات والاستفادة من الأسعار الجاذبة للشراء. وضرورة الحذر والابتعاد عن الشائعات وعمليات المضاربة |
|
|
مواضيع مشابهه
|
||||
| الموضوع | كاتب الموضوع | القسم | الردود | آخر مشاركة |
| كلك 2010 وصل KELK 2010 برنامج الابدع بالخط العربي | No_One | إلكترونيات وألعاب | 0 | 06/05/2010 03:57 AM |
| تقرير بنك ع العربي:-سوق مسقط يسير في طريق معاكس واهتمامات المستثمرين تتجه نحو الأسواق الإقليمية | أسعد الخصيبي | سبلة الأوراق المالية والإستثمار | 2 | 14/03/2010 11:44 PM |
| الأجواء الماطرة في ولاية العامرات**صور للسبلة فقط**7/2/2010 | HD.MOVIES | سبلة الطقس والمُناخ | 42 | 22/02/2010 07:08 PM |
| [ رحلة الأجواء ] من مسقط العامرة وإلى صلالة الخضرة .. ننتظر آرائكم .. [ رحلة الأجواء ] | CaptainBimmers | سبلة التصوير الضوئي | 15 | 07/02/2010 10:34 PM |
| وجبة شاورما تصيب 176 شخصاً بالتسمم ( يا بلدية مسقط والبلديات الإقليمية نرجو الإنتباه) | فرات | سبلة السياسة والاقتصاد | 13 | 15/08/2007 10:54 PM |
النمط الخطي
